Información importante
【Trump nomina a Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal, lo que provoca un 'pánico de restricción'】
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha nominado oficialmente a la figura halcón, el exmiembro de la Reserva Federal Kevin Warsh, para suceder a Jerome Powell como presidente de la Reserva Federal. Warsh aboga por un 'cambio de régimen', reducir el balance de la Reserva Federal y endurecer el sistema monetario.
Impacto / Perspectivas: Este mensaje ha sido interpretado por el mercado como una gran noticia negativa, poniendo fin a las expectativas de 'liquidez amplia'. Los inversores temen que, tras asumir el cargo, Warsh reducirá drásticamente la liquidez del dólar, lo que provocará una rápida revalorización de los activos de riesgo, desencadenando directamente el colapso interconectado de las materias primas globales y el mercado de criptomonedas, incluyendo Bitcoin, oro (bajando un 12%) y plata (colapsando un 36%).
【El precio de Bitcoin cae por debajo de los 80,000 dólares, alcanzando un nuevo mínimo desde noviembre de 2025】
Debido a un cambio en las políticas macroeconómicas, Bitcoin (BTC) cayó continuamente entre el 30 de enero (viernes) y el 1 de febrero (domingo). El precio cayó desde el nivel de soporte de 82,000 dólares el viernes, y el 1 de febrero rompió aún más el umbral psicológico de 80,000 dólares, alcanzando un mínimo de 78,566 dólares, con una caída diaria que en un momento superó el 6.5%.
Impacto/insights: El índice de miedo y codicia del mercado cayó a “miedo extremo” (18/100). Esta caída no solo rompió el patrón de consolidación a inicios de año, sino que también provocó liquidaciones en cadena de aproximadamente 770 millones de dólares. Desde un punto de vista técnico, romper por debajo de los 80,000 dólares establece una tendencia bajista a corto plazo, llevando al mercado a un estado de defensa profunda.
Dinámicas de la industria
【El ETF de Bitcoin al contado enfrenta una gran salida de fondos】
Desde mediados de enero, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha acumulado una salida de más de 2.7 mil millones de dólares. Analistas de Delta Exchange señalaron que la gran retirada de fondos institucionales se debe principalmente a la caída del precio del oro y a una disminución en la aversión al riesgo macroeconómico, lo que ha llevado a una salida de liquidez de los activos digitales.
Activos relacionados: BTC. La inversión inversa en los flujos de fondos del ETF (de flujos netos positivos a grandes salidas netas) ha debilitado directamente la fuerza de compra en el mercado al contado, siendo un motor directo de la caída de precios en esta ronda.
【El pánico en el mercado de criptomonedas de derivados se intensifica, aumentando la demanda de opciones de venta】
Los datos del mercado de opciones muestran que la inclinación Delta (Skew) de las opciones de Bitcoin ha alcanzado su nivel más alto en un año (17%), lo que indica que los operadores están comprando agresivamente opciones de venta para cubrirse contra el riesgo a la baja. Aunque la tasa de apalancamiento ha disminuido, el sentimiento del mercado sigue siendo altamente tenso.
Activos relacionados: BTC, ETH. Una alta inclinación generalmente sugiere que los participantes del mercado anticipan una mayor volatilidad o espacio a la baja en el corto plazo.
Dinámicas de precios
【BTC】$BTC
Análisis de impulso: Principalmente impulsado por la señal “hawkish” de la nominación de【Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal】, junto con el efecto de desbordamiento del colapso de【materias primas (oro y plata)】, lo que llevó a los fondos de refugio a salir del mercado de criptomonedas.
【SOL】$SOL
Análisis de impulso: A pesar de que el viernes hubo un rebote temporal debido a la “recuperación de algunas altcoins”, finalmente no pudo resistir la presión general de la contracción de liquidez macroeconómica.