Las transacciones más populares de Wall Street, desde acciones tecnológicas hasta oro y criptomonedas, están experimentando un cambio repentino hacia la aversión al riesgo. Según PANews, este cambio no está impulsado por un solo desencadenante, a diferencia del colapso del mercado inducido por el pánico el pasado abril cuando el presidente de EE. UU. Donald Trump inició una guerra comercial. En cambio, una serie de noticias acumuladas ha levantado alarmas, causando ansiedad sobre las valoraciones de activos, que muchos han sospechado que son excesivamente altas, llevando a los inversores a retirar casi simultáneamente.
El rendimiento del mercado del jueves subrayó esta tendencia: el S&P 500 cayó un 1.2%, marcando su tercer día consecutivo de pérdidas, mientras que el Nasdaq 100 extendió su caída, experimentando su retroceso más profundo desde abril pasado. Las acciones de software continuaron su trayectoria a la baja, ya que la empresa de IA Anthropic presentó un nuevo modelo destinado a realizar investigaciones financieras, resaltando las amenazas competitivas de tecnologías emergentes.
Los precios de la plata, que habían alcanzado previamente máximos históricos junto con el oro, cayeron un 17%. Bitcoin cayó un 10% en un solo día, borrando las ganancias obtenidas desde que Trump ganó las elecciones hace 15 meses, mientras los inversores deshacían operaciones apalancadas que se habían vuelto no rentables. Los bonos del Tesoro de EE. UU. repuntaron, reafirmando su papel como un refugio seguro tradicional.
Alphabet, la empresa matriz de Google, vio sus acciones bajo presión a pesar de superar las expectativas de ingresos, tras el anuncio de planes de gasto ambiciosos. Después de que el mercado de valores de EE. UU. cerró el jueves, las acciones de Amazon cayeron un 10% cuando la empresa reveló planes de invertir $200000000000 este año, superando con creces las expectativas de los analistas, en medio de crecientes preocupaciones sobre el gasto excesivo en IA por parte de empresas tecnológicas.
Los movimientos recientes del mercado contrastan fuertemente con el sentimiento de Wall Street a principios de año, cuando los estrategas anticipaban el rally más largo en acciones de EE. UU. en casi dos décadas. Estas predicciones se basaban en suposiciones de que el auge de la IA persistiría, una economía resiliente seguiría apoyando las ganancias corporativas y la Reserva Federal reduciría las tasas de interés.
Si bien este panorama general sigue siendo en gran medida, como lo evidencian los robustos informes de ganancias publicados en las últimas semanas, el mercado está volviendo a enfocarse en acumular riesgos: qué empresas podrían ser eliminadas en la ola de IA; la posible dirección de la política monetaria si Kevin Warsh, nominado por Trump, es confirmado como presidente de la Reserva Federal; y si las valoraciones de activos, incluidos el oro, Bitcoin y gigantes tecnológicos como Alphabet, son insosteniblemente altas.
El impulso de Bitcoin se ha estancado notablemente: el año pasado, la locura especulativa tras la victoria de Trump impulsó los precios de las criptomonedas hacia arriba, pero este mes, a medida que los inversores se retiran en masa, el mercado ha experimentado un colapso. El jueves, la venta masiva de Bitcoin se intensificó, afectando a otras criptomonedas, ETF relacionados y empresas de 'bóveda cripto' como Strategy.
A última hora de la tarde del jueves en Nueva York, Bitcoin había caído un 13%, bajando de $63,000, casi reduciéndose a la mitad desde su máximo histórico hace cuatro meses. En el mercado de valores, las caídas fueron relativamente moderadas pero generalizadas, con nueve de los 11 principales sectores del S&P 500 experimentando pérdidas. Además de las preocupaciones sobre qué empresas podrían perder en la ola de tecnología de IA, los inversores se preguntan si las enormes inversiones en esta tecnología finalmente generarán rendimientos. La caída de las acciones de Alphabet refleja este sentimiento.
Los expertos de la industria señalan que las personas están claramente cambiando hacia estrategias más defensivas. Esto se asemeja a un entorno de mercado de 'dispara primero, pregunta después', con miedo e incertidumbre evidentes en todo el mercado. La reciente corrección refleja las preocupaciones del mercado de que las acciones y activos más calientes, como el oro, han subido demasiado rápido y están a punto de enfrentar un 'ajuste de cuentas'. Este es un restablecimiento, ya que el impulso puede haber sido consumido en exceso.