BitMine Immersion Technologies siirtyy korkean riskin vaiheeseen, kun yhtiön Ethereum-omistusten paperitappiot syvenevät edelleen. Osake ei ole onnistunut pitämään viimeaikaisia palautuksiaan, ja sekä tekniset että kryptoon liittyvät signaalit viittaavat heikentyvään luottamukseen.
10. helmikuuta BitMinellä oli sijoitettua pääomaa lähes 15 miljardia dollaria. Tällä hetkellä salkun arvo on laskenut noin 7,7 miljardiin dollariin.
Lähes 49 % sijoituksen arvosta on siis kadonnut paperilla. Samaan aikaan Ethereumin hinta on noin 1 950 dollaria, kun taas BitMinen toteutunut ostotaso on lähellä 3 850:tä dollaria. Koska ETH:n hinta on melkein 50 % alle keskimääräisen ostotason, suurin osa omistuksista on syvästi tappiolla.
Kustannuspohjan tappiot ja piilevä divergenssi viestivät kasvavasta myyntipaineesta
BitMinen suurin heikkous on pienenevä turvamarginaali.
Toteutunut hinta näyttää, mihin hintaan yhtiö on suurimman osan Ethereumeistaan hankkinut. Kun markkinahinta pysyy selvästi tämän tason alapuolella, yritykset ovat paineessa vähentää riskiä.
Haluatko lisää token-analyyseja? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto-uutiskirje täältä.
Nykyiset tiedot osoittavat:
Keskimääräinen ETH-ostohinta: 3 850 dollaria
Nykyinen ETH:n hinta: 1 950 dollaria
Toteutumaton tappio: 49 %
Tämä asettaa BitMinen haavoittuvaan asemaan. Tekniset signaalit vahvistavat tätä riskiä.
18. marraskuuta ja 9. helmikuuta välisenä aikana BMNR teki päivätasolla matalampia huippuja, kun taas Relative Strength Index muodosti korkeampia huippuja. RSI mittaa tunnelmaa vertailemalla osto- ja myyntivoimaa. Kun hinta tekee matalampia huippuja, mutta RSI korkeampia, syntyy piilevä laskeva divergenssi. Tämä kertoo taustalla olevasta heikkenevästä tunnelmasta.
Heti divergenssin ilmaannuttua myyntipaine palasi. BMNR toipui lähes 26 % tammikuun pohjilta. Hintaralli ei kuitenkaan pitänyt, ja nyt riskinä on uusi lasku, kun divergenssi ja nouseva oston keskihintapaine painavat markkinaa.
Heikko rahavirta ja risteämisriski kertovat luottamuksen hiipumisesta
Suurten sijoittajien liikkeissä näkyy ensimmäisiä empimisen merkkejä. Chaikin Money Flow eli CMF mittaa, keräävätkö suuret sijoittajat vai vähentävätkö he omistuksiaan. Arvot nollan yläpuolella viittaavat yleensä ostointoon. Jos arvo on nollan alapuolella, myyntipaine on suurempaa.
Marraskuun lopun ja helmikuun alun välillä CMF nousi, vaikka hinnat laskivat. Tämä osoitti jonkin verran pitkäaikaista tukea, joka yhä jatkuu. Viimeisimmän 26 prosentin palautuksen aikana CMF ei kuitenkaan onnistunut rikkomaan laskevaa trendiviivaa, eikä saavuttanut uusia huippuja tai yltänyt nollan yläpuolelle. Tämä kertoo, ettei hintarallilla ollut vahvaa tukea suurilta lompakoilta, ja nykysuuntaus edelleen suosii isojen sijoittajien myyntejä.
Liukuvat keskiarvot antavat myös varoituksen. 100 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) lähestyy nyt 200 päivän EMA:a. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo painottaa tuoreimpia hintoja vahvemmin ja auttaa tunnistamaan varhaisia suunnanmuutoksia.
Kun lyhyemmän aikavälin liukuva keskiarvo putoaa pidemmän alapuolelle, se usein merkitsee syvempää heikkoutta. Aiemmin, 27. tammikuuta, syntyi laskeva death cross, kun 50 päivän EMA putosi 200 päivän EMA:n alapuolelle. Tämän jälkeen BMNR laski yli 44 %.
Mikäli muodostuu toinen karhumainen risteäminen, laskupaine voi kiihtyä, vaikkei se olisi yhtä merkittävä kuin death cross. Tämä riski kasvaa, jos Ethereum pysyy heikkona. BMNR näyttää edelleen maltillista korrelaatiota ETH:n kanssa noin 0,5 tasolla.
ETH:n jatkuva heikkous voi painaa osaketta suoraan alaspäin.
Tärkeät BitMine-osaketason tasot osoittavat, mistä seuraava lasku voisi alkaa
Kustannuspohjan tappioiden kasvu tekee BitMine-osakkeen hintarakenteesta ratkaisevan tärkeän. Lyhyen aikavälin tärkein tukitaso löytyy noin 17 dollarin kohdalla, hieman yli 10 % nykyistä alempana. Tämä taso on toiminut pohjana viimeaikaisessa konsolidaatiossa.
Mikäli BMNR menettää 17 dollaria, laskusuuntaus voi voimistua selvästi.
Tämän alueen alapuolella seuraava tuki löytyy läheltä 15 dollaria. Jos se pettää, Fibonaccin projektiot osoittavat 11 dollariin, joka on 0,618 tason palautus – historiallisesti vahva tukitaso. Siirtyminen kohti 11 dollaria tarkoittaisi yli 40 % laskua nykyisistä tasoista.
Nousun puolella palauttaminen on haastavaa. BitMine-osakkeen hinta täytyy nousta takaisin yli 21 dollarin, jotta paine helpottuu välittömästi. Tämä taso osuu aiempaan vastukseen.
Vasta yli 21 dollarin lyhyen aikavälin rakenne alkaa parantua. Jotta siirrytään kohti 26 dollaria, tarvitaan vahvempia Ethereumin hintoja sekä uudelleen suurten toimijoiden kiinnostusta. Tällä hetkellä molemmat ovat epävarmoja. Niin kauan kuin ETH käy kauppaa selvästi BitMinen kustannusperusteen alapuolella ja rahavirrat ovat heikkoja, palautukset todennäköisesti kohtaavat voimakasta myyntiä.