BitMine Immersion Technologies går inn i en høyrisikofase ettersom papirtapene på Ethereum-beholdningen fortsetter å øke. Aksjen har ikke klart å holde på nylige oppganger, mens både tekniske og krypto-relaterte signaler peker mot svekket overbevisning.
I skrivende stund, den 10. februar, utgjorde BitMine sin totale investerte kapital nesten $ 15 milliarder. Nå har porteføljeverdien falt til omtrent $ 7,7 milliarder.
Dette betyr at nesten 49 % av investeringsverdien har blitt utslettet på papiret. Samtidig handles Ethereum nær $ 1950, mens BitMine sin realiserte kostpris ligger rundt $ 3850. Med ETH-prisen nesten 50 % under gjennomsnittlig kjøpsnivå, er de fleste beholdningene fortsatt langt under vann.
Cost-basis tap og skjult divergens signaliserer økende salgspress
BitMines største svakhet er det krympende sikkerhetsmarginet.
Den realiserte prisen viser hvor selskapet akkumulerte mesteparten av sin Ethereum. Når markedsprisen holder seg mye lavere enn dette nivået, blir selskap ofte presset til å redusere eksponeringen.
Vil du ha flere token-innsikter som dette? Meld deg på nyhetsbrevet til redaktør Harsh Notariya om kryptonyheter her.
Nåværende data viser:
Gjennomsnittlig ETH-kostpris: $ 3850
Nåværende ETH-kurs: $ 1950
Urealiserte tap: 49 %
Dette setter BitMine i en sårbar posisjon. Tekniske signaler forsterker denne risikoen.
Mellom 18. november og 9. februar dannet BMNR lavere topper på dagsdiagrammet, mens Relative Strength Index (RSI) dannet høyere topper. RSI måler momentum ved å se på kjøps- og salgskraft. Når kursen lager lavere topper, og RSI høyere topper, dannes det en skjult bearish divergens. Dette viser svekket momentum under overflaten.
Kort tid etter at denne divergensen dukket opp, tok salget seg opp igjen. BMNR hadde steget nesten 26 % fra bunnen i januar. Men oppgangen klarte ikke å holde, og nå trues kursen av et tilbakefall, drevet av divergens og økt press fra kostpris.
Svak pengestrøm og crossover-risiko viser svekket tillit
Store investorer viser tidlige tegn på nøling. Chaikin Money Flow (CMF) sporer hvorvidt store investorer akkumulerer eller selger seg ut. Verdier over null indikerer som oftest kjøp. Verdier under null antyder salgspress.
Fra slutten av november til begynnelsen av februar var trenden i CMF oppover, til tross for fallende priser. Dette viste en viss langsiktig støtte, som fortsatt er til stede. Men selv under den siste oppgangen på 26 %, klarte ikke CMF å bryte den fallende trendlinjen. Den klarte heller ikke å lage nye topper eller gå over null. Dette betyr at oppgangen manglet sterk støtte fra store lommebøker, og dagens trend peker fortsatt mot store pengeutganger.
Glidende gjennomsnitt gir en ytterligere advarsel. Det 100-dagers eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) nærmer seg nå 200-dagers EMA. Et eksponensielt glidende gjennomsnitt gir mer vekt til de ferskeste prisene, og brukes til å oppdage tidlige trendendringer.
Når kortsiktige gjennomsnitt faller under de langsiktige, signaliserer det ofte dypere svakhet. Allerede 27. januar inntraff et bearish (død) kryss da 50-dagers EMA falt under 200-dagers EMA. Etter dette signalet falt BMNR mer enn 44 %.
Hvis et nytt bearish crossover dannes, kan presset nedover akselerere, selv om det ikke er like kraftig som death crossover. Denne risikoen øker dersom Ethereum fortsetter å være svak. BMNR viser fortsatt moderat korrelasjon med ETH nær 0,5.
Vedvarende svakhet hos ETH kan direkte tynge aksjen.
Nøkkelnivåer for BitMine-aksjen viser hvor neste nedgang kan starte
Med økende tap på kostpris blir BitMine aksjens kursstruktur nå kritisk viktig. Det mest sentrale kortsiktige støttenivået ligger nær $ 17, litt over 10 % fra dagens nivå. Dette nivået har fungert som et gulv under siste tids konsolidering.
Hvis BMNR faller under $ 17, kan nedgangen øke betydelig.
Under dette området oppstår neste støttenivå rundt $ 15. Om dette ryker, peker Fibonacci-projeksjoner mot $ 11, som markerer 0,618 retracement-nivået — historisk et sterkt nivå. En nedtur mot $ 11 vil tilsvare ytterligere over 40 % nedgang fra dagens nivåer.
På oppsiden forblir oppgang vanskelig. BitMine aksjekurs må gjenvinne $ 21 for å lette det umiddelbare presset. Dette nivået samsvarer med tidligere motstandsområde.
Først over $ 21 vil den kortsiktige strukturen begynne å bedre seg. En videre bevegelse mot $ 26 vil kreve både høyere ETH-kurser og økt storkapital-etterspørsel. For øyeblikket er begge deler usikre. Så lenge ETH handles langt under BitMines kostpris og kapitalinnstrømningen er svak, vil oppganger trolig møte tungt salgspress.