Simplemente compre XRP y autocustodie. $1 comprado y retirado de las plataformas de intercambio elimina $5 de derivados en corto.
Se estima que la mayor parte de la reciente caída del precio de XRP se debe a la actividad de derivados, no a las ventas al contado.
Posiciones apalancadas. Perpetuos. Futuros. Exposición sintética que nunca toca el XRP real.
Esto significa que el volumen en papel está impulsando el precio de forma más agresiva que las transferencias reales en cadena. Un alto apalancamiento permite que un capital relativamente pequeño genere movimientos descomunales. Parece pánico. A menudo, es posicionamiento.
Esto es lo que la mayoría de la gente pasa por alto.
Al mantener XRP en plataformas de intercambio, aumenta la liquidez disponible para que las mesas de derivados cubran y roten la exposición. Cuando el XRP real permanece inactivo en las billeteras de las plataformas de intercambio, pasa a formar parte del fondo de liquidez que estabiliza las apuestas sintéticas.
Cuando XRP se retira a autocustodia, almacenamiento en frío o se bloquea en un posicionamiento a largo plazo, la liquidez disponible se reduce. La liquidez disminuye. El perfil de riesgo de las posiciones cortas cambia.
Los derivados dependen de la profundidad. Dependen de un inventario accesible. Se basan en el supuesto de que la liquidación siempre puede coincidir con suficiente liquidez al contado.
Cuando la exposición sintética crece más rápido que la disponibilidad real de XRP en las plataformas de intercambio, la tensión se acumula bajo la superficie. Si las posiciones cortas grandes necesitan deshacer posiciones en un entorno de liquidez más reducido, los movimientos pueden volverse violentos. Esta asimetría no favorece a los vendedores en corto agresivos
No existe una presión inversa equivalente cuando los derivados largos exceden la liquidez disponible de la misma manera. Las posiciones largas pueden sangrar lentamente. Las posiciones cortas pueden verse presionadas rápidamente
La distinción clave es esta
