Les investisseurs en cryptomonnaies s'ennuient rarement. Les principaux noms de la cryptomonnaie s'effondrent ou montent en flèche en raison de pressions économiques ou de nouvelles spécifiques à la cryptomonnaie. En 2024, par exemple, les investisseurs ont finalement mis la main sur des fonds négociés en bourse (ETF) basés sur les prix du Bitcoin (BTC 0,45 %) et de l'Ethereum (ETH 4,94 %), et le quatrième halving du Bitcoin a eu lieu en avril 2024.
À ce moment-là, la dynamique positive du marché des crypto-monnaies de 2021 était déjà une vieille nouvelle, tout comme les tendances baissières de 2022. Au cours de ces années volatiles, les crypto-monnaies ont largement continué à suivre les tendances générales du marché, mais en amplifiant les gains et les baisses de l'indice S&P 500 à chaque oscillation.
L'année prochaine, nous pourrions obtenir des réponses à certaines questions importantes restées sans réponse jusqu'à présent, ce qui fixera la voie à suivre pour les cryptomonnaies et leurs investisseurs sur le long terme. Voici ce à quoi il faut s'attendre de l'évolution du secteur des cryptomonnaies.
Prévisions à court terme sur le marché des crypto-monnaies
Il est impossible de dire exactement ce qui arrivera au marché des crypto-monnaies dans les prochaines années. Il y a encore plus de questions que de réponses. Mais en gardant un œil sur quelques thèmes cryptographiques généraux, vous serez en mesure de prendre de meilleures décisions d'investissement à mesure que le marché évolue.
Vous devez prêter une attention particulière à quelques détails cruciaux :
Réglementation des crypto-monnaies aux États-Unis et à l’étranger
Adoption par le grand public des paiements en cryptomonnaies et de la finance décentralisée
Adoption par le marché des ETF de cryptomonnaies basés sur Bitcoin, Ethereum et peut-être d'autres monnaies numériques
Pays adoptant le Bitcoin ou d’autres crypto-monnaies comme monnaie légale
Au fur et à mesure que ces problèmes se développent et sont résolus, l'avenir à long terme du secteur des cryptomonnaies prendra forme. Le tableau pourrait commencer à se cristalliser assez rapidement à mesure que les gouvernements et les développeurs de blockchain travaillent sur leurs plans cryptographiques à long terme. Malgré tout, une série de petits pas réglementaires et techniques qui ont commencé avec la création de Bitcoin en 2009 se poursuivra probablement pendant de nombreuses années encore.
Pourquoi la crypto-monnaie pourrait être l’avenir de l’argent
Dans le meilleur des cas, les régulateurs du monde entier pourraient s’entendre sur un cadre mondial de régulation des crypto-monnaies. Mais cela semble peu probable aujourd’hui, car les opinions internationales sur les crypto-monnaies vont de « Bitcoin est une monnaie officielle » au Salvador à « Les transactions en crypto-monnaies sont illégales » en Chine. Une unité mondiale sur la question semble peu probable à court terme.
La réglementation des cryptomonnaies progresse toutefois au niveau fédéral. Le gouvernement américain a réuni une équipe hautement qualifiée pour piloter le processus de réglementation des cryptomonnaies, gérée par des dirigeants financiers expérimentés ayant une expérience des cryptomonnaies.
De plus, l’introduction d’ETF Bitcoin spot et de fonds Ethereum similaires a invité à la fois les investisseurs institutionnels et les particuliers crypto-sceptiques sur le marché de la blockchain.
Et n'oubliez pas que Ripple Labs a remporté une victoire historique devant le tribunal contre la Securities and Exchange Commission (SEC) à l'été 2024. Comme prévu, cette décision a ajouté un contexte précédent au secteur des crypto-monnaies, rendant ces actifs numériques plus proches des monnaies classiques que des actions ou des obligations.
La clarté juridique et réglementaire s'accroît dans le domaine des crypto-monnaies, mais ce processus a encore un long chemin à parcourir. Grâce à des personnes hautement qualifiées qui donnent le ton aux futures réglementations, il y a de l'espoir qu'un système fonctionnel puisse être développé pour les investisseurs, les consommateurs, les entreprises de crypto-monnaies et les banques traditionnelles.
Les régulateurs informés comprendront les questions cruciales et significatives, telles que les différences entre un système de stockage de valeur comme Bitcoin et un grand livre sophistiqué avec des contrats intelligents comme Ethereum.
Le Congrès a présenté quelques projets de loi sur la régulation des crypto-monnaies en 2022, puis une poignée d’autres au cours des deux années suivantes. Le verdict de Ripple a également été utile. Cependant, les rouages de la bureaucratie tournent lentement, et cette question mérite une réflexion approfondie et une analyse minutieuse.
Alors que les organismes gouvernementaux élaborent un cadre juridique et un système de taxation, les cryptomonnaies pourraient trouver leur place dans les portefeuilles numériques des consommateurs américains à grande échelle. Bien que le Bitcoin soit devenu monnaie légale au Salvador en 2021, il est peu probable que les États-Unis suivent le même chemin de sitôt.
Cependant, de nombreux commerçants sont susceptibles de commencer à accepter les paiements en monnaies numériques similaires à l'argent liquide, telles que le Bitcoin, le Litecoin (LTC 0,11 %) ou le clone d'un clone de Bitcoin connu sous le nom de Dogecoin (DOGE 0,1 %). Ripple est déjà une plateforme à succès pour les paiements internationaux, et son utilisation pourrait augmenter au fil du temps.
L’utilisation accrue des crypto-monnaies devrait inciter les organismes de réglementation et les responsables politiques à agir plus rapidement. Les systèmes blockchain devraient également bénéficier d’une utilisation généralisée.
Ces processus vont se propager sur le marché des crypto-monnaies au cours des prochaines années. Les investisseurs ne supportent pas l'incertitude, donc même un cadre réglementaire trop strict constituera probablement une amélioration par rapport à la surveillance délabrée d'aujourd'hui.
Pourquoi la cryptomonnaie n’est peut-être pas l’avenir de l’argent
Un avenir meilleur pourrait être retardé de plusieurs façons :
Les décideurs politiques pourraient tarder à agir et ne pas parvenir à un cadre réglementaire raisonnable dans un avenir proche.
Ils pourraient décider que les monnaies telles que Bitcoin et Litecoin ne servent qu’aux activités illégales et aux mauvais acteurs et qu’aucune de ces activités n’a sa place sur le sol américain.
Les détaillants pourraient rechigner face à la valeur imprévisible des monnaies numériques et insister sur les transactions traditionnelles en espèces ou par carte de crédit.
Une série soudaine de failles de sécurité, de défaillances de plateformes technologiques et d’autres menaces pour la sécurité des systèmes de paiement basés sur la blockchain pourraient miner la confiance du public dans les monnaies numériques. Par exemple, les stablecoins algorithmiques ont eu mauvaise réputation après l’effondrement de TerraUSD (USDT -0,02 %) en 2022.
L'informatique quantique menace de compromettre la sécurité cryptographique des réseaux blockchain et des cryptomonnaies. Les développeurs de cryptomonnaies doivent trouver des alternatives de chiffrement quantiques avant que le développement de systèmes informatiques quantiques efficaces n'aille trop loin.
Quelle que soit la combinaison de ces circonstances, la révolution de la monnaie numérique pourrait être retardée de plusieurs années. Si elle se concrétise enfin, elle pourrait être très différente du changement radical provoqué par le Bitcoin en 2021.
À très long terme, il semble peu probable qu’un gouvernement ou un groupe de nations stoppe complètement l’idée de la cryptomonnaie, mais ils peuvent ralentir le mouvement et orienter le produit final dans diverses directions.
Ces risques peuvent paraître hypothétiques, mais ils sont bien réels. En fin de compte, la communauté des cryptomonnaies doit s'entendre avec les régulateurs du monde entier. Dans le cas contraire, les progrès du secteur des monnaies numériques pourraient être entravés de manière considérable.
C'est pourquoi vous ne devriez pas miser gros sur Bitcoin, Ethereum ou les crypto-monnaies en général. Ce marché a tendance à évoluer de manière mystérieuse et imprévisible, grimpant en flèche une année et s'effondrant l'année suivante. Les investisseurs avertis souhaitent constituer un portefeuille diversifié sur le long terme, capable de résister aux revers dramatiques d'un secteur particulier.
