Cette approche est appelée « verrouillage » et consiste à acheter et à vendre un actif au même prix et au même moment. Le trader obtient deux transactions ouvertes, mais doit en même temps être deux fois plus attentif.


0. Stratégie claire pour une stratégie floue.
Si vous ne comprenez pas le marché, utilisez une stratégie de verrouillage. Cependant, pour négocier une stratégie de verrouillage, vous devez clairement comprendre le marché. Oxymoron. C’est le problème principal de la méthode. Sur le graphique, je regarde les configurations (1) et (2) à titre d’exemple. Ce sont des positions erronées qui contiennent des erreurs typiques. Mais lors du verrouillage, les erreurs et le manque d'expérience sont multipliés par deux.

1. Frais de spread et de commission
Lorsque vous ouvrez deux transactions opposées, vous payez deux fois : la commission d'ouverture de la transaction, le spread (la différence entre les prix d'achat et de vente) et le financement pour conserver les positions.

2. Il n'y a pas de position nette
Vous vous trouvez dans une situation où le résultat financier total à l'instant est égal à zéro (ou plutôt même dans le négatif, compte tenu du point 1). Cela rend la stratégie inutile à moins que vous n’ayez une compréhension claire et un plan pour sortir des deux positions avec un profit. Et le plan lui-même est comme la poursuite de deux lièvres, à la suite de quoi aucun des deux n'a été blessé et le chasseur est resté affamé.

3. Gestion complexe des positions
Maintenir des positions opposées en même temps crée de la confusion. À quel moment chaque transaction doit-elle être clôturée ? Que faire lorsque le marché évolue dans le sens de l’un d’eux et que l’autre commence à entraîner des pertes importantes ?

Vous devez fermer, par exemple, un short, en laissant un long. Cependant, dès qu'il ne reste plus qu'une seule position en main, le prix peut s'inverser plutôt que de continuer à augmenter. Cela commencera à réduire le profit du long, mais il n'y aura rien pour le compenser, car le short est fermé. Le bénéfice financier global de cette situation commence à être négatif.

Même dans le cas où le long se justifie, il vous est difficile de fixer les conditions initiales, car l'ouverture s'est produite dans les deux sens, à partir de l'incertitude, d'une stratégie qui n'était pas complètement formée. Sinon, il est difficile d’expliquer de telles dépenses sur la deuxième position, car le stop loss est un outil beaucoup plus efficace en termes de réduction des risques de mauvaises décisions.

4. Stress psychologique
Si vous ne comprenez pas de quelle manière ouvrir une transaction, alors vous ouvrez les deux, vous continuerez à rencontrer des problèmes similaires, mais déjà sur deux transactions qui consomment votre dépôt. Le meilleur conseil dans une telle situation est de rester à l’écart du marché, de « rester sur la clôture » et d’attendre la confirmation pour ouvrir un achat ou une vente. De plus, il n’est pas nécessaire d’essayer de jouer sur les deux tableaux. Il est préférable pour un débutant de jouer à partir d'achats dans un marché haussier, en évitant les shorts comme le feu, et à partir de ventes dans un marché baissier, en ignorant les achats. Naturellement, jusqu'à ce que la tendance mondiale change (lisez-en plus sur mon profil dans d'autres articles marqués #Newbie).

5. Risque d'augmentation des pertes
Si les deux transactions sont gérées sans stratégie claire, il y a un risque que les deux positions soient clôturées dans le rouge. Sur une scie, lorsque le marché est volatil, vous pouvez faire un « strike » à partir d'une série de transactions doublement perdantes. En vertu du paragraphe 2, vous ne pouvez pas calculer correctement le rapport risque/récompense. Vous ne pouvez pas vous fier à la formule « 1 unité de perte apporte au moins 3 unités de profit », et vous ne pouvez donc pas en sortir gagnant à long terme.

De plus, le verrouillage peut se produire sans définir de stop loss, sous contrôle manuel de la situation. Cela aggravera les pertes si et quand un mouvement fort et brutal se produit. Vous pouvez conduire une voiture sans freins pendant un certain temps et éviter les accidents, mais la moindre petite erreur et tout est fini.

6. Gel des dépôts
Lorsque vous ouvrez deux transactions dans des directions opposées, vous bloquez une partie de votre dépôt pour maintenir les exigences de marge pour les deux positions. L'expérience montre que les débutants peuvent obtenir des « côtelettes », c'est-à-dire ne pas suivre la gestion de l'argent, calculer de manière incorrecte la taille de l'entrée dans la transaction. Tout cela conduira au fait que vous pourriez vous retrouver avec deux positions non rentables dans lesquelles la quasi-totalité du dépôt est impliquée. Il y a ensuite un appel de marge, un tilt, une dépression, qui peuvent également être aggravés par un retournement de marché après des liquidations (voir point 3).

7. Algorithmes et robots
Je vais entrer dans les détails ici. Pourquoi le marché s'inverse-t-il immédiatement après la suppression de votre stop spécifique ou après la liquidation de votre dépôt spécifique ? Parfois, cela peut sérieusement tourner à la moquerie, lorsqu'une série entière de transactions se déroule selon exactement un scénario : moins votre stop, puis un renversement. Cela se produit pour une raison banale : la plupart des gens pensent de la même manière.

Imaginons que deux traders différents décident d'ouvrir une position, pour cela ils choisissent un emplacement pour le stop loss. Une transaction avec un ratio risque/récompense de 1:1 est inutile, même 1:2 est un gaspillage. Par conséquent, les deux traders commenceront à planifier une transaction à un ratio de 1 à 3, de 1 à 5 ou plus. Et pour la plupart, ces niveaux seront à peu près les mêmes. Cela créera des zones de concentration d’ordres à cours limité d’achat et de vente – des zones de liquidité. Les ordres sont soit de l’argent, soit des biens qui sont prêts à entrer sur le marché lorsque certains niveaux sont atteints.

Il ne reste plus qu'à configurer le robot de manière à ce qu'il achète en dessous des stops possibles des acheteurs et vende au-dessus des stops possibles des vendeurs. Si nous donnons au robot un dépôt important, qui lui permet de « déplacer » le prix dans la bonne direction, nous obtiendrons des fluctuations manipulatrices. Plus le marché est « mince », plus il est facile à gérer. Je pense que j’écrirai un article séparé à ce sujet, mais sous une forme simplifiée, l’essentiel est clair.

Tiens, regarde à nouveau le graphique de cet article, maintenant tu le comprendras mieux. Et en général, il y a pas mal d'endroits où les deux positions peuvent passer au négatif :




Enfin, nous pouvons brièvement réfléchir aux cas où le verrouillage peut être utilisé. À mon avis, jamais, mais peut-être que je ne sais tout simplement pas comment le cuisiner. Il existe un outil similaire appelé « hedging » et cette option mérite l’attention.

La couverture vous permet de protéger le bénéfice que vous avez déjà reçu ou une partie de celui-ci. Par exemple, vous avez une position longue sur Bitcoin, disons, à partir de 75 000. Le prix actuel est de 105 000 et vous décidez que le marché est surchauffé et qu'il est temps qu'il se corrige. En même temps, vous savez que rien ne tombe d'un coup, surtout sur un fondamental fortement positif, et par conséquent, vous n'envisagez pas de clôturer le long ou de le réduire. Vous ouvrez une position courte dans l’espoir d’attraper une vague de repli à court terme, voire plusieurs. En cas de corrections à court terme, vous pourrez gagner de l'argent. Si la correction est profonde, le long sera clôturé et le short continuera à générer des bénéfices. En cas de croissance continue sans retour en arrière, le short est fermé, en prélevant une petite commission pour l'assurance.

La principale différence avec le verrouillage est que vous avez déjà un profit grâce à la position de tendance correcte, tandis qu'une couverture protège contre l'essentiel : contre une rupture et un renversement de tendance. La gestion de la couverture et de la taille de la position de couverture nécessite également une compréhension, mais elle est beaucoup plus facile à utiliser, car le résultat financier de départ n'est pas négatif, comme dans le cas du verrouillage.