I. Analyse de la valorisation
En comparant le ratio valeur de marché à la valeur totale verrouillée (TVL), le ratio de $XVS (0.062) est significativement inférieur à d'autres protocoles de prêt majeurs comme Compound (0.18) et Aave (0.19), indiquant que son prix actuel est sous-évalué.
II. Valeur d'investissement
Étant donné son état de sous-évaluation, son développement actif de protocole et sa position de leader sur la chaîne BSC, $XVS présente une valeur d'investissement, mais il convient de noter la volatilité du marché des cryptomonnaies.
III. Rapport d'analyse détaillée
$XVS est le jeton de gouvernance du protocole Venus, fonctionnant sur la Binance Smart Chain (BSC). Le protocole Venus est une plateforme de prêt décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter des actifs cryptographiques et de gagner des intérêts. Voici une analyse détaillée sur le fait que le prix actuel de $XVS est sous-évalué ou surévalué et sa valeur d'investissement.
(I) Informations de base
Le protocole Venus a été lancé en 2020, basé sur le cadre de Compound et MakerDAO, visant à offrir un marché de prêt efficace et à faible coût. Il prend en charge plusieurs actifs cryptographiques comme garanties et permet aux utilisateurs de mint des stablecoins synthétiques VAI. Le jeton $XVS est utilisé pour la gouvernance, et les détenteurs peuvent participer au vote en le mettant en jeu et peuvent potentiellement gagner des récompenses.
(II) Prix actuel et données de marché
Selon les dernières données, le prix actuel de $XVS est d'environ 7.21 $.
La valeur de marché (basée sur un approvisionnement en circulation de 16,576,053 XVS) est d'environ 119.46 millions de dollars (calcul : 16,576,053×7.21≈119,463,342 $).
Le volume de transactions sur 24 heures est de 6.13 millions de dollars, montrant une augmentation récente de l'activité du marché.
Valeurs indicatives Prix actuel 7.21 $ Approvisionnement en circulation 16,576,053 XVS Valeur de marché 119.46 millions de dollars Volume de transactions sur 24 heures 6.13 millions de dollars
(III) Analyse de la valorisation : ratio valeur de marché / TVL
Pour évaluer si $XVS est sous-évalué ou surévalué, nous utilisons le ratio valeur de marché / valeur totale verrouillée (TVL) pour la comparaison. La TVL reflète la valeur totale des actifs verrouillés dans le protocole, indiquant son ampleur d'utilisation. Selon les dernières données, la TVL actuelle de Venus est d'environ 1.927 milliards de dollars.
Calcul du ratio valeur de marché / TVL :
Ratio = valeur de marché / TVL = 119.46 millions de dollars / 1.927 milliards de dollars ≈ 0.062
Comparé à des protocoles similaires :
Compound : valeur de marché d'environ 500 millions de dollars, TVL d'environ 2.779 milliards de dollars, ratio d'environ 0.18.
Aave : valeur de marché d'environ 3.84 milliards de dollars, TVL d'environ 20.5 milliards de dollars, ratio d'environ 0.19.
Protocole Valeur de marché (millions de $) TVL (millions de $) Ratio valeur de marché / TVL Venus 119.46 1927 0.062 Compound 500 2779 0.18 Aave 384 2050 0.19
Le ratio de Venus (0.062) est significativement inférieur à ceux de Compound et Aave, indiquant que sa valeur de marché est relativement plus basse par rapport à sa TVL, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation.
(IV) Prix historique et tendances
Le prix historique de $XVS montre qu'il a atteint un sommet historique de 147.02 $ en mai 2021, le prix actuel de 7.21 $ n'étant qu'environ 4.9 % de son sommet (calcul : 7.21 / 147.02 ≈ 0.049), indiquant une chute significative. Cependant, son prix a augmenté d'environ 4.97 % au cours des 7 derniers jours, suggérant des signes de reprise.
(V) Performance et développement du protocole
L'historique de la TVL du protocole Venus sur BSC montre qu'il a atteint 3.54 milliards de dollars (février 2021), mais est actuellement de 1.927 milliards de dollars, montrant une certaine baisse. Cependant, il reste le protocole de prêt leader sur BSC, représentant environ 84 % de la TVL de prêt.
Les développements récents comprennent :
Mise à jour de Venus V2 (avril 2021) : introduction des frais de minting VAI et des pénalités de liquidation plus élevées.
Programme Venus Prime : encourager le staking à long terme pour gagner des rendements supplémentaires.
Ces mises à jour montrent que le protocole est toujours en développement actif.
(VI) Concurrence et risques
Il existe d'autres protocoles de prêt sur BSC comme Cream Finance, Lendefi et EasyFi, mais Venus reste en tête. Cependant, BSC est contrôlé par Binance, ce qui expose à des risques de centralisation et à des problèmes réglementaires.
(VII) Récompenses et gouvernance de $XVS
Les détenteurs de $XVS peuvent participer à la gouvernance et gagner des rendements en le mettant en jeu. Par exemple :
35 % des récompenses quotidiennes de $XVS sont attribuées aux emprunteurs ;
35 % pour les fournisseurs ;
30 % pour les minting de VAI.
Le programme Venus Prime vise à encourager le staking à long terme et à améliorer l'utilité de $XVS.
(VIII) Évaluation de la valeur d'investissement
Étant donné que $XVS est sous-évalué (ratio valeur de marché / TVL de 0.062 inférieur à celui des protocoles similaires), sa valeur d'investissement est élevée. Le développement actif du protocole et sa position de leader sur BSC soutiennent son potentiel de croissance. Cependant, il faut faire attention à la volatilité du marché des cryptomonnaies et aux risques de centralisation de BSC.
IV. Conclusion
En résumé, le prix actuel de $XVS est d'environ 7.21 $, sous-évalué (sous-évalué), et possède une valeur d'investissement, particulièrement adapté pour les investisseurs à la recherche de potentiel de croissance.