Le plus grand trader de tous les temps venait de l'extérieur de la finance et était professeur de mathématiques, entrant sur les marchés avec un esprit de débutant, en se concentrant sur les mathématiques et les formules qui fonctionneraient dans le trading.
En 1982, Jim Simons, professeur de mathématiques à la retraite âgé de 40 ans, a fondé le fonds spéculatif Renaissance Technologies et l'a doté de mathématiciens, d'informaticiens et de physiciens pour être à l'avant-garde du trading algorithmique. Depuis 1988, le Medallion Fund de Jim Simons a généré un rendement moyen de +66,1 % par an et a rendu riches lui-même, ses partenaires commerciaux et ses employés dans le processus.
Son bilan de performance sur le capital de trading fait de lui le plus grand trader de tous les temps. Ses compétences en mathématiques, en administration des affaires, ainsi que le recrutement des meilleurs esprits de l'académie en ont fait un génie dans le monde des fonds spéculatifs.
La chose la plus incroyable à propos de l'exploit de Jim Simons à maîtriser les marchés financiers est qu'il n'a jamais suivi de cours sur les finances, n'était pas intéressé par les affaires et a recruté des personnes en dehors de Wall Street pour travailler dans son fonds spéculatif. Son équipe a apporté une nouvelle perspective au monde du trading en l'examinant sous un nouvel angle et à travers le filtre des mathématiques et non des prévisions, des égos ou des opinions.
Renaissance Technologies se spécialise dans le trading systématique utilisant des modèles quantitatifs dérivés d'analyses mathématiques et statistiques. Le Medallion Fund utilise une version meilleure et plus large des modèles mathématiques de Leonard Baum, rendus encore meilleurs par l'algébriste James Ax.
Il a exploré les corrélations qui pouvaient être utilisées pour créer un avantage à en tirer profit. Le Medallion Fund a été nommé par Simons et Ax d'après les prix mathématiques qu'ils avaient tous deux remportés. Le Medallion Fund a le meilleur bilan en termes de rendements constants à long terme de l'histoire.
Jim Simons a pris sa retraite fin 2009. Le fonds est maintenant géré par Peter Brown, un informaticien spécialisé en linguistique computationnelle, qui a été embauché par Renaissance en 1993 alors qu'il travaillait chez IBM Research. Simons reste président non exécutif et a toujours de l'argent dans ses fonds, principalement dans la stratégie Medallion, une boîte noire incroyablement rentable. D'après la mesure de sa performance de retour, Jim Simons est actuellement le meilleur gestionnaire d'argent et trader sur terre en fonction de ses chiffres. Renaissance gère actuellement plus de 110 milliards de dollars d'actifs sous gestion, dont la plupart proviennent des employés de la société.
Les mathématiques et l'informatique peuvent être les outils les plus importants pour tout trader à maîtriser en fonction de ses résultats.
