Lorsque Warren Buffett a vendu la plupart de ses actions Apple et a amassé des liquidités, peu savaient quoi en penser. Les réseaux sociaux ont explosé. Les mèmes ont afflué. Certains ont appelé cela un coup de génie, d'autres ont remis en question son timing. Puis, le marché boursier a chuté.
La Berkshire Hathaway de Buffett a presque doublé sa trésorerie, ses bons du Trésor et ses actifs liquides en 2024, atteignant un record de 334 milliards de dollars. À la fin de l'année, elle avait vendu un montant net de 134 milliards de dollars en actions, dépensant à peine 3 milliards de dollars en rachats. Pour donner une idée, en 2023, elle a vendu seulement 24 milliards de dollars et a racheté plus de 9 milliards de dollars de ses propres actions.
"Malgré ce que certains commentateurs considèrent actuellement comme une position de trésorerie extraordinaire chez Berkshire, la grande majorité de votre argent reste en actions," a rassuré Buffett aux actionnaires dans sa lettre annuelle.
Pourquoi Buffett a abandonné Apple et Bank of America La participation de Berkshire dans Apple s'élevait autrefois à 906 millions d'actions d'une valeur de 174 milliards de dollars, presque la moitié de son portefeuille d'actions. En décembre, il avait réduit sa position de 67 % à 300 millions d'actions, d'une valeur de 75 milliards de dollars. Il a également réduit ses avoirs dans Bank of America de 34 %, passant de 41 milliards de dollars à juste en dessous de 30 milliards de dollars.
À partir de cette semaine, Apple et Bank of America ont chuté de 15 % et 20 % par rapport à leurs sommets de novembre. Bien qu'Apple soit toujours en hausse de 15 % en 2024, ce qui signifie que Buffett a laissé de l'argent sur la table, le prix de Bank of America reste à peu près là où il était en juin dernier.
Le Verdict : Un pari intelligent ou un échec du marché : -
Les critiques de Buffett soutiennent qu'il a agi trop tôt, laissant des milliards sur la table. Ses partisans disent qu'il joue à long terme, attendant de meilleures opportunités. Quoi qu'il en soit, il dispose d'une cagnotte que peu peuvent égaler. Et si l'histoire est un guide, lorsque la prochaine opportunité en or se présentera, il ne cherchera pas un dé à coudre, il cherchera un seau.