Dans un coup d'éclat, Libre et la TON Foundation ont lancé le Telegram Bond Fund d'une valeur de 500 millions de dollars – un fonds d'actifs tokenisés visant à transférer la dette de 2,4 milliards de dollars de Telegram sur la blockchain. C'est la première fois que les investisseurs institutionnels peuvent accéder directement aux obligations de Telegram via la blockchain TON, marquant l'un des plus grands déploiements d'actifs du monde réel (Real World Assets – RWA) dans l'espace DeFi aujourd'hui.
Fonds d'obligations Telegram : Quand la finance traditionnelle "s'associe" à DeFi
#TelegramBondFund n'est pas une initiative marginale. Selon la TON Foundation, c'est l'une des plus grandes avancées RWA pour les grandes organisations à ce jour. Le fonds offre un accès légal et transparent aux investisseurs institutionnels reconnus qui souhaitent bénéficier du rendement des obligations Telegram – grâce à la technologie blockchain.
Libre, une plateforme gérée spécialisée dans les actifs réels, jouera le rôle d'émission, de gestion des enregistrements, de rachat et de conservation via le portefeuille TON. Le fonds prévoit également de participer aux futures émissions d'obligations de Telegram et d'utiliser ces actifs comme garantie pour des activités de prêt, ou des stratégies de génération de rendement dans l'écosystème TON.
Cet événement ouvre une nouvelle voie : au lieu de simplement échanger des cryptomonnaies, les utilisateurs de blockchain peuvent détenir des actifs financiers traditionnels, comme des obligations d'entreprises – avec la rapidité et la transparence supérieures de la technologie décentralisée.
TON – D'une plateforme de messagerie à un centre financier blockchain
TON, la blockchain initialement développée par Telegram, a transféré le contrôle à la TON Foundation en 2020 après avoir rencontré des pressions juridiques. Bien que Telegram ne gère plus directement, l'application intègre toujours des fonctions supportant la blockchain TON, comme le portefeuille de cryptomonnaie et les enchères de noms d'utilisateur.
L'intégration profonde entre Telegram et $TON aide à élargir l'accès des utilisateurs à des centaines de millions d'individus. Avec la tokenisation des obligations Telegram, TON ne joue pas seulement le rôle d'une plateforme blockchain, mais devient également un pont direct entre DeFi et la finance traditionnelle (TradFi).
Libre – Pas une monnaie mème, mais un véritable partenaire financier
Il est important de faire une distinction claire : #Libre participant à ce fonds est Libre – une infrastructure professionnelle d'actifs réels, totalement sans lien avec la monnaie mème Libre qui avait fait parler d'elle lors de la campagne électorale en Argentine.
Libre a de l'expérience dans la tokenisation de plus de 200 millions de dollars d'actifs provenant de grandes institutions, y compris BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane et la division d'actifs numériques Laser Digital de Nomura. Tous ces fonds seront progressivement déployés sur TON, élargissant le portefeuille d'actifs financiers de niveau institutionnel pour les utilisateurs de la blockchain.
La vague RWA s'accélère à l'échelle mondiale : TON n'est qu'une partie du grand tableau
Le fonds d'obligations Telegram a été lancé au milieu d'une vague d'explosion RWA à l'échelle mondiale :
BlackRock – le géant de la gestion d'actifs – a lancé le fonds BUIDL d'une valeur de plus de 2,5 milliards de dollars, présent sur plusieurs grandes blockchains comme Ethereum, Solana, Arbitrum, Polygon…
Circle, l'entreprise émettrice de la stablecoin $USDC , a acquis Hashnote – l'entité de gestion du fonds USYC de 1,25 milliard de dollars – pour l'intégrer dans son écosystème.
Au Moyen-Orient, DAMAC a signé un accord de 1 milliard de dollars avec Mantra pour tokeniser l'immobilier et les centres de données.
La valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles RWA dépasse actuellement 11,14 milliards de dollars, ayant plus que doublé en seulement un an, selon les données de DeFiLlama.
Le marché des obligations du Trésor américain tokenisées atteint près de 6,16 milliards de dollars, selon RWA.xyz.
Tous ces chiffres prouvent une chose : les actifs traditionnels sont en train de "monter sur la blockchain", et Telegram n'est qu'une partie de cette grande stratégie de migration.
Quelle est la signification de cela pour les utilisateurs de crypto et DeFi ?
Avec des avancées comme le Telegram Bond Fund, les utilisateurs de blockchain – en particulier les investisseurs institutionnels – peuvent :
Accédez à des obligations d'entreprises de haute qualité comme celles de Telegram sans passer par des courtiers traditionnels.
Des paiements, des transferts et des transactions d'actifs financiers plus rapides, plus transparents, et pouvant être autogérés via le portefeuille TON.
Combiner des éléments de rendement traditionnel avec la capacité de générer des profits et de mettre en garantie dans DeFi, ouvrant la voie à des stratégies financières plus flexibles que jamais.
Est-ce l'avenir du marché financier ?
Si cette tendance se poursuit, dans quelques années, nous pourrions voir :
Des types d'actifs comme les actions, l'immobilier, et les obligations d'État sont massivement tokenisés.
Les utilisateurs de Binance ou d'autres plateformes crypto pourront accéder aux produits financiers traditionnels directement depuis leur portefeuille décentralisé.
Les investisseurs institutionnels commenceront à transférer une partie importante de leurs actifs vers la blockchain pour tirer parti de la transparence, de la rapidité et des économies de coûts.
Avec des géants comme Telegram, BlackRock, Circle et Libre poussant simultanément les RWA, l'intégration entre DeFi et TradFi devient peu à peu une réalité – et cela pourrait changer la perception mondiale des actifs numériques dans le futur.
Alerte aux risques
Le marché des actifs numériques et DeFi présente de nombreux risques, notamment une forte volatilité des prix, des risques liés aux contrats intelligents et des facteurs juridiques encore flous. Investir dans des produits tokenisés doit être soigneusement étudié et n'est pas adapté à tous les types d'investisseurs. Les investisseurs doivent réfléchir attentivement avant de participer à ce marché.