Beaucoup de traders novices et même moins novices tombent dans le piège de suivre l'ancien schéma de "acheter quand le marché baisse et vendre quand il monte". Peut-être qu'à un moment donné, cela a fonctionné parce que c'est relativement facile à appliquer par la masse du marché, cependant, cela ne représente pas le retour que l'on pourrait espérer pour vivre du trading.
De plus, bien que cela semble logique, cette stratégie simpliste peut conduire à des pertes significatives à long terme. Pourquoi ? Parce qu'elle ne prend pas en compte des facteurs clés tels que le risque et le rendement attendu des actifs. Choisir des actifs au hasard ou se baser uniquement sur des émotions peut être un chemin direct vers l'échec.
En revanche, il existe une méthode éprouvée qui peut vous aider à construire un portefeuille solide et rentable : l'Optimisation de la Moyenne et de la Variance (MVO). Cette approche, développée par Harry Markowitz, utilise des métriques clés pour sélectionner des actifs qui maximisent le rendement attendu tout en minimisant le risque. Voulez-vous savoir comment cela fonctionne ?
Voyons rapidement :
Qu'est-ce que la méthode MVO ?
C'est une technique largement utilisée pour maximiser le rendement attendu d'un portefeuille donné un niveau de risque ou, alternativement, minimiser le risque pour un niveau de rendement attendu.
En termes moins techniques, l'objectif de la technique est de rechercher un rendement optimal dans un portefeuille basé sur certaines métriques et non sur la méthode simpliste d'acheter bas et de vendre haut :
Rendement attendu (moyenne) : Calculez le rendement moyen historique de chaque actif sous-jacent. Cela peut être fait en analysant les prix historiques de l'actif.
Risque (variance ou écart type) : Mesurez la volatilité des rendements historiques de l'actif. Plus la volatilité est élevée, plus le risque est grand.
Covariance entre actifs : Évaluez comment les rendements des actifs se déplacent les uns par rapport aux autres. Cela est crucial pour déterminer la diversification du portefeuille.
De plus, cette méthode prend en compte la corrélation entre les actifs, ce qui signifie qu'elle cherche à combiner des actifs qui ne bougent pas de la même manière. Cela réduit le risque global du portefeuille.
Comment construire un portefeuille diversifié avec des actions et des cryptomonnaies :
Sélectionnez vos actifs : Choisissez une combinaison d'actions et de cryptomonnaies qui vous intéressent. Par exemple :
Actions : Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Coca-Cola (KO).
Cryptomonnaies : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Cardano (ADA).
Collectez des données historiques : Obtenez les prix historiques de ces actifs (vous pouvez utiliser des plateformes comme Yahoo Finance pour les actions et CoinMarketCap pour les cryptomonnaies).
Calculez des métriques clés :
Rendement moyen : Calculez le rendement quotidien ou mensuel moyen de chaque actif.
Risque (écart type) : Mesurez la volatilité des rendements.
Corrélation : Évaluez comment les mouvements des actifs sont liés entre eux.
Optimisez votre portefeuille : Utilisez des outils comme Excel (avec Solver) ou Python pour calculer la combinaison optimale d'actifs qui maximise le rendement attendu pour un niveau de risque acceptable.
Évaluez et ajustez : Révisez votre portefeuille périodiquement et ajustez les pondérations en fonction des changements sur le marché.
À titre d'exemple pratique : 10 actifs situés en fonction des métriques précédentes
Supposons que vous sélectionniez les actifs suivants pour votre portefeuille :
Actions :
Apple (AAPL)
Microsoft (MSFT)
Tesla (TSLA)
Amazon (AMZN)
Coca-Cola (KO)
Cryptomonnaies : 6. #bitcoin (BTC) 7. #Ethereum (ETH) 8. Binance Coin (BNB) 9. Solana (SOL) 10. Cardano (ADA)
En appliquant la méthode MVO, vous pourriez découvrir qu'un portefeuille équilibré attribue 60 % aux actions et 40 % aux cryptomonnaies, avec des poids spécifiques pour chaque actif selon leur rendement et leur risque. Par exemple :
Apple : 20%
Microsoft : 15%
Tesla : 10%
Amazon : 10%
Coca-Cola : 5%
Bitcoin : 15%
Ethereum : 10%
Binance Coin : 5%
Solana : 5%
Cardano : 5%
Cette diversification réduit l'impact de la volatilité des cryptomonnaies et profite de la stabilité des actions.
Pourquoi cette méthode est-elle meilleure que d'acheter et de vendre par émotions ?
Dans chaque livre et vidéo, vous entendez toujours que vous devez apprendre à contrôler vos émotions, travailler sur votre mentalité, mais ils omettent une grande vérité : CE N'EST PAS SUFFISANT. Vous êtes en concurrence avec les meilleurs du marché dans un jeu à somme nulle.
Ce changement de perspective, une trader me l'a fait comprendre avec une simple phrase : le psychotrading vient après, pas avant d'avoir compris ce que vous faites sur le marché.
Ce n'est pas que vous devez étudier chaque livre de trading qui se présente à vous, mais étudier les bons livres, apprendre ce qui fonctionne réellement et rejeter ce qui ne fonctionne pas. Pour cela, il faut s'éloigner même des vieilles conceptions sur le trading qui vous disent que faire du trading est facile, et que vous pouvez gagner de l'argent rapidement, que cela vous rendra millionnaire sans effort, que si vous essayez tous les jours, vous aurez de la chance un jour, mais malheureusement cela ne fera que vous ruiner et vous sortira sûrement du jeu.
Avec le temps et l'étude (correcte, que je fais encore) et pas mal de coups d'ego, d'honnêteté brutale de sa part, en découvrant que je creusais ma propre tombe depuis des années, j'ai compris pourquoi il affirmait ce qu'il affirmait.
Lorsque vous achetez ou vendez un actif non pas selon l'adage de vendre cher et acheter bon marché, mais en fonction d'un ensemble de facteurs qui réunis fournissent les données dont vous aurez besoin pour prendre les meilleures décisions, c'est là que votre jeu commence à changer. Lorsque vous concentrez déjà vos "investissements" ou vos achats et ventes sur ce que font les autres, sur vos opinions ou conjectures, mais sur ce que, selon les mathématiques et la probabilité, vous pouvez faire indépendamment de la façon dont le marché se présente, c'est alors que vous commencez à voir comment les chiffres changent en votre faveur, sachant que vous ne serez pas toujours juste, mais que cela vous donnera un avantage à long terme pour rester à flot et rentable.
Ainsi, même si cela semble difficile (car c'est comme toute carrière), lorsque vous êtes sur la bonne voie, il ne vous reste plus qu'à avancer avec la tranquillité d'esprit que vous le faites bien.
Pour cela, gardez à l'esprit, avant d'entrer dans une opération, les piliers suivants et que cela ne soit que le début pour faire du trading votre profession et non un simple jeu de roulette, pas par chance :
Données, pas émotions : L'optimisation de portefeuille (MVO) est basée sur des métriques objectives, pas sur des impulsions ou des rumeurs du marché.
Volatilité : Combine des actifs avec différents niveaux de risque, selon leur volatilité.
Rendement à long terme : Au lieu de poursuivre des gains rapides, cette méthode vous aide à construire une richesse de manière durable.
Cela doit également s'appliquer au trading lorsque vous décidez d'ajuster la taille de votre position, votre niveau de gain et de risque pour commencer à voir votre véritable progrès, basé sur des données et non parce qu'AUJOURD'HUI VOUS VOUS SENTEZ CHANCEUX ET VOUS VOULEZ TOUT RISQUER.
En guise de conclusion :
C'est seulement le début, nous nous améliorons non pas grâce aux succès que nous commençons à avoir mais grâce à la qualité des questions que nous nous posons pendant que nous échouons et à quel point nous pouvons apprendre efficacement à résoudre nos erreurs en trading.
Mettre de côté l'ancien schéma de "acheter quand ça baisse et vendre quand ça monte" est un premier pas pour passer au niveau supérieur.
Utiliser une approche basée sur les données, comme l'Optimisation de la Moyenne et de la Variance, vous permettra de prendre des décisions basées sur des métriques et non sur des intuitions, pulsations ou événements tels que des lancements de cryptos, FOMO et d'autres situations de marché que nous ne pouvons tout simplement pas contrôler mais que nous pouvons apprendre à gérer.
Comme l'a dit la trader Mariel Lang : "Ce qui importe vraiment, ce n'est pas d'éviter les drawdowns, mais de s'assurer que vous pouvez toujours rester dans le jeu. Survivre."
On se voit sur le marché 💰
Ce sont des temps de lecture.
