Au 17 mai, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies dans le monde est restée stable à 3,49 billions de dollars, avec un volume de transactions sur 24 heures en hausse de 2,81 % à 71,55 milliards de dollars, montrant que l'activité du marché reste à un niveau modéré. Le Bitcoin (BTC), après avoir franchi le seuil psychologique des 100 000 dollars, est entré dans une phase de consolidation à un niveau élevé, se négociant actuellement à 102 975 dollars, avec une plage de fluctuation quotidienne de 101 430 à 104 180 dollars. L'indicateur MACD montre des barres vertes, indiquant un affaiblissement de l'élan à court terme, mais la moyenne mobile sur 50 jours (102 000 dollars) constitue un support fort. L'Ethereum (ETH) est retombé de 2 584 dollars à 2 498 dollars, avec un RSI sur le graphique de 4 heures redescendant de la zone de surachat à 58,91, indiquant un besoin d'ajustement technique.
Deux, Bitcoin : La lutte entre le soutien institutionnel et la pression supérieure
Soutien et résistance clés : Le prix actuel se situe au milieu d'un canal haussier, la plage de 101 000 à 102 000 dollars constitue la ligne de défense clé pour les taureaux, cette zone étant renforcée par le support de la ligne de tendance et la moyenne mobile à 50 jours. Une rupture en dessous pourrait entraîner un retour technique vers les niveaux de retracement de Fibonacci de 96 000 à 99 000 dollars. Au-dessus, 104 000 dollars devient le point de basculement à court terme entre haussiers et baissiers, et une rupture pourrait défier la zone dense des baissiers autour de 105 000 à 106 000 dollars.
Dynamique des fonds : L'ETF Bitcoin de BlackRock continue d'attirer des flux nets, avec un ajout de 2 494 BTC le 15 mai, montrant que les institutions traditionnelles continuent de constituer des positions stratégiques. Les données on-chain montrent que 97 % des positions en Bitcoin sont rentables, mais les adresses de détention n'ont pas connu de ventes massives, reflétant une reconnaissance de la valeur à long terme du marché. Il convient de noter que la domination du Bitcoin a chuté à 62 %, certaines capitaux se dirigeant vers le marché des altcoins, ce qui pourrait freiner son élan haussier à court terme.
Stratégie opérationnelle : Il est conseillé de prendre 101 000 dollars comme ligne de contrôle des risques, un retour dans cette zone permettrait d’accumuler par paliers, avec l'objectif initial de voir la situation de rupture à 104 000 dollars. Si le prix se stabilise efficacement au-dessus de 106 000 dollars, l'objectif à moyen terme pourrait être ajusté à 110 000 dollars. Il faut rester vigilant quant aux tendances politiques de la Réserve fédérale, et le procès-verbal de la réunion sur la politique monétaire du 22 mai pourrait provoquer des fluctuations à court terme.
Trois, Ethereum : Les bénéfices de la mise à niveau et la lutte contre les positions vendeuses
Analyse technique : Le MACD au niveau quotidien de l'ETH conserve un croisement doré, mais le MACD sur le graphique de 4 heures montre des signaux de divergence, le RSI redescendant de 78 à environ 55, indiquant que la pression de surachat à court terme doit être digérée. La plage de 2 450 à 2 500 dollars constitue une zone de soutien clé, cette zone étant à la fois le niveau de cou de cette rupture et un seuil psychologique important pour les taureaux.
Motivation fondamentale : La mise en œuvre de la mise à niveau Pectra au début mai a considérablement amélioré les performances du réseau, le volume des transactions de Layer-2 a augmenté de 23 %, le réseau Base traite 244 millions de transactions par jour, et l'activité de l'écosystème continue d'augmenter. L'intégration des applications AI avec Ethereum devient un nouveau point fort, des projets comme ChatGPT gèrent des fonds via des contrats à signatures multiples, apportant une demande supplémentaire pour l'ETH. Cependant, l'approbation par la SEC de l'ETF Ethereum reste incertaine, et la fenêtre de décision de fin mai pourrait entraîner des fluctuations de prix.
Dynamique des fonds : Bien que la taille du marché de l'ETF Ethereum ne soit que de 8 % de celle du Bitcoin, l'intérêt des institutions pour les positions augmente progressivement. Les données on-chain montrent qu'une adresse de baleine a accumulé plus de 450 000 ETH au cours du dernier mois, mais il faut rester vigilant face aux forces de vente à court terme, comme une adresse ayant vendu à découvert 20 fois l'ETH avec une perte latente de 12,06 millions de dollars, ce qui pourrait déclencher une pression à la hausse localisée.
Stratégie opérationnelle : À court terme, il convient de surveiller le soutien à 2 450 dollars pour le jeu, si cela se stabilise, il est possible de prendre de petites positions longues, avec un objectif de 2 600 dollars ; si cela tombe, il faut se préparer à un retour à 2 300 à 2 350 dollars. Les investisseurs à moyen et long terme peuvent se positionner par paliers dans la plage de 2 200 à 2 400 dollars, avec un objectif de prix entre 4 000 et 5 000 dollars.