La saison des cryptomonnaies alternatives pour le capital institutionnel, passant de courants souterrains à une fête en plein jour.
Un, l'entrée des géants : la 'réallocation d'actifs cryptographiques' des sociétés cotées devient un nouveau besoin urgent.
En mai 2025, le partenaire directeur de DWF Labs, Andrei Grachev, a continuellement émis des signaux clés : l'entreprise a lancé un 'plan de réserves stratégiques', transférant massivement des adresses de portefeuille publiques vers diverses cryptomonnaies alternatives, et a déclaré que 'c'est actuellement une fenêtre d'opportunité en or pour les institutions d'établir des positions à long terme'. Ce qui a encore plus secoué le marché, c'est sa dernière prophétie : 'Les sociétés cotées au Nasdaq vont déclencher une vague de levée de fonds, visant directement les cryptomonnaies alternatives' [fournies par l'utilisateur].
Ce jugement n'est pas sans fondement. Les données en chaîne montrent que DWF Labs a déjà commencé à acheter massivement sur le marché secondaire, visant à créer le plus grand portefeuille public d'investissement en cryptomonnaies alternatives au monde. Du côté du capital traditionnel, des institutions comme BlackRock et VanEck ont déjà préparé le terrain avec des demandes d'ETF Solana, et la Chicago Board Options Exchange (Cboe) a même poussé en mai quatre ETF SOL dans le processus d'examen de la SEC. Le 'mariage' entre les sociétés cotées et les cryptomonnaies alternatives passe d'une exploration marginale à une stratégie mainstream.
Deux, déchiffrage des tendances : pourquoi les cryptomonnaies alternatives ? Pourquoi maintenant ?
Le dégel réglementaire catalyse les actions institutionnelles.
Avec le compte à rebours du départ du président de la SEC Gensler, le cabinet amical aux cryptomonnaies de Trump se forme (cinq membres clés, dont le ministre des Finances et le conseiller à la sécurité nationale, détiennent des cryptomonnaies), la pression réglementaire diminue progressivement. Les tokens comme SOL et XRP, auparavant qualifiés de 'titres', retrouvent des opportunités de demande d'ETF, ouvrant une brèche pour que les sociétés cotées entrent de manière conforme.
Effet d'explosion des fonds.
Les flux nets cumulés dans les ETF Bitcoin ont dépassé 30 milliards de dollars, mais les ETF Ethereum n'ont obtenu que 240 millions de dollars, d'énormes fonds cherchent désespérément de nouvelles cibles. Les données de DWF Labs montrent que le volume des transactions pour ADA et SOL a récemment explosé de 15 % à 18 %, le nombre d'adresses actives sur la chaîne ayant augmenté de 12 % en une journée, l'effet de profondeur de liquidité attirant les institutions à ajuster leurs positions.
La narration capitalistique des 'réserves stratégiques'.
L'accumulation de cryptomonnaies alternatives par les sociétés cotées est essentiellement une mise à jour de leur bilan. Par rapport au risque de dévaluation de la monnaie, les actifs cryptographiques à forte volatilité peuvent à la fois couvrir l'inflation et faire monter le prix des actions grâce au 'concept blockchain' — comme après que le groupe Trump ait demandé une licence de paiement en cryptomonnaie, les monnaies conceptuelles associées ont augmenté de 240 % en une semaine.
Trois, les risques souterrains : la logique de jeu derrière la fête.
Bien que la tendance soit claire, les investisseurs ordinaires doivent se méfier de trois pièges :
Arbitrage de décalage d'information : le cycle de levée de fonds des sociétés cotées peut durer plusieurs mois, et lorsque l'information devient publique, les institutions ont déjà constitué leurs positions, rendant les petits investisseurs vulnérables ;
Aspiration de liquidité : les tokens leaders comme SOL et XRP capturent 80 % des fonds institutionnels, tandis que les cryptomonnaies alternatives de petite capitalisation peuvent toujours devenir nulles.
Répétition réglementaire : bien que la SEC soit sur le point de changer de direction, l'approbation finale des ETF SOL a été reportée à août 2025, avec une intensification de la volatilité avant la mise en œuvre de la politique.
Validation du marché : la 'prophétie' de DWF Labs se réalise.
Le 28 mai, Hyperliquid (HYPE) a franchi un nouveau sommet historique de 39,8 dollars, Zcash a augmenté de 10 % en une journée, et le token d'IA VIRTUAL a enregistré un rendement mensuel de 271 %. Ces actifs en forte hausse partagent des caractéristiques évidentes : une faible capitalisation boursière et une forte popularité sociale — précisément les cibles privilégiées pour le contrôle à faible coût des sociétés cotées.
Quatre, perspectives : les règles de survie dans le nouveau ordre capitalistique.
Lorsque les sociétés cotées deviennent de nouveaux 'grands joueurs' des cryptomonnaies, les petits investisseurs doivent reconstruire leur logique d'investissement :
✅ Suivez les annonces du Nasdaq : prêtez attention aux mots-clés 'actifs numériques', 'technologie blockchain', etc. dans l'utilisation des fonds levés par les entreprises ;
✅ Surveillance des grandes adresses en chaîne : les mouvements des portefeuilles des teneurs de marché comme DWF Labs sont souvent en avance sur le marché de 3 à 5 jours ;
✅ Focus sur le processus d'approbation des ETF : si SOL et ADA obtiennent l'approbation, cela ouvrira un espace de croissance de plusieurs milliards de dollars.
Conclusions clés.
'Ce n'est pas un jeu de spéculation, mais un changement de paradigme dans la structure des actifs des entreprises.'
Lorsque MicroStrategy accumule des bitcoins et que le groupe Trump se lance dans les tokens de paiement, la 'stratégie des cryptomonnaies alternatives des entreprises cotées' prédite par DWF Labs est devenue une nouvelle réalité financière. Cependant, l'expérience historique montre que la période où les institutions profitent est souvent celle où les petits investisseurs tombent dans des pièges — comprendre la tendance est important, mais contrôler le FOMO (peur de rater une opportunité) l'est encore plus.
(Remarque : les points de vue et les données des institutions mentionnés dans le texte proviennent d'informations de marché publiques et ne constituent pas un conseil en investissement. Les actifs cryptographiques sont très volatils, veuillez prendre des décisions avec prudence.)