📖Dans ce fil, je vais expliquer tout ce que vous devez savoir sur les pools de liquidité, ses avantages et ses risques.
Plongez🧵👇
-Les pools de liquidité sont un élément clé de la finance décentralisée (DeFi), en particulier dans les protocoles de teneur de marché automatisée (AMM) comme Uniswap, SushiSwap ou PancakeSwap.
Ce sont des pools de jetons appariés basés sur des contrats intelligents qui facilitent le trading décentralisé, le prêt et d'autres activités financières sans intermédiaires traditionnels comme les banques ou les bourses centralisées.
-POINTS CLÉS SUR LES POOLS DE LIQUIDITÉ.
1-Objectif.
Les pools de liquidité fournissent la liquidité nécessaire aux utilisateurs pour échanger des jetons instantanément. Au lieu de faire correspondre acheteurs et vendeurs comme dans le P2P traditionnel sur les échanges, les AMM utilisent des algorithmes pour déterminer les prix en fonction du ratio de jetons dans le pool.
2-Comment cela fonctionne : (Paires de jetons)
Les pools consistent généralement en deux jetons, par exemple BTC/USDT.
Les utilisateurs déposent une valeur égale des deux jetons pour maintenir l'équilibre.
Par exemple, $BTC-$500 / $USDT-$500 si $1000 est ce que vous voulez fournir sur le pool de liquidité.
3-Fournisseurs de liquidité (LPs)
Les utilisateurs qui déposent des jetons dans un pool sont appelés fournisseurs de liquidité.
Les LP gagnent des récompenses grâce aux frais de transaction (par exemple, 0,3 % par transaction sur Uniswap) proportionnellement à leur part du pool.
- En retour, les LP reçoivent des jetons LP, qui représentent leur participation et peuvent être échangés pour retirer leurs fonds plus les frais gagnés.
4-Bénéfices.
Accessibilité : Tout le monde peut devenir un fournisseur de liquidité sans avoir besoin de permission ou d'une autorité centralisée.
Revenu passif : Les LP gagnent des frais sur les transactions.
Décentralisé : Pas de dépendance aux intermédiaires, réduisant le risque de contrepartie.
5-Maintenant, parlons des risques impliqués dans le LP.
-Perte impermanente : Lorsque le prix des jetons dans le pool diverge de leur ratio de dépôt initial, les LP peuvent subir des pertes par rapport à la simple détention des jetons.
Décomposons cela
La perte impermanente est la différence de valeur entre le fait de détenir des jetons dans un pool de liquidité par rapport à les détenir dans votre portefeuille, causée par la divergence des prix entre les jetons appariés dans le pool.
Pourquoi une perte impermanente ?
La perte est impermanente car elle ne se réalise que si vous retirez vos jetons de la piscine. Si les prix des jetons reviennent à leur ratio original, la perte peut disparaître.
Les bugs de contrat intelligent ou les piratages dans le protocole peuvent entraîner une perte de fonds.
Rug Pulls : Dans certains cas, des projets malveillants peuvent vider les pools de liquidité.
Haute Volatilité : Les pools avec des jetons volatils peuvent entraîner des glissements de prix significatifs ou des pertes.
Volatilité du marché : Des fluctuations de prix rapides peuvent augmenter les pertes ou réduire les récompenses.
⚠️Faible liquidité : Les petits pools peuvent encore souffrir de glissements importants.
Les pools de liquidité sont une pierre angulaire de la DeFi, alimentant le trading décentralisé et permettant des services financiers innovants, mais ils nécessitent une gestion des risques soigneuse.
Assurez-vous donc toujours de faire vos propres recherches.