La capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 250 milliards, mais 90% des gens continuent à mal les utiliser !

🌟 Qu'est-ce qu'un stablecoin ?

Un stablecoin (Stablecoin) est une cryptomonnaie qui, en ancrant à des actifs stables comme le dollar ou l'or, réalise une caractéristique de stabilité des prix.
Comparé à la forte volatilité du Bitcoin, il est mieux adapté aux transactions quotidiennes, à la conservation de valeur et aux scénarios financiers, c'est le 'dollar numérique' du monde cryptographique 🌐

📊 Données de la Banque des règlements internationaux (BRI)

  • Le rapport de 2024 indique que les stablecoins sont devenus une composante essentielle du marché des cryptomonnaies, les moteurs incluent les paiements transfrontaliers, l'écosystème DeFi, et la demande de dé-dollarisation sur les marchés émergents.

  • Les institutions et les entreprises affluents également : pour des scénarios de financement de la chaîne d'approvisionnement, de paiements de salaires, et de règlements commerciaux internationaux 💼

📌 Les trois types principaux de stablecoins

1. Stablecoins adossés à des monnaies fiat 💰

Définition : Ancrage 1:1 au dollar et autres monnaies fiat, l'émetteur doit détenir des actifs de réserve équivalents.
Projets représentatifs :

  • USDT (Tether) 🚀

    • Capitalisation boursière : 155.408 milliards de dollars (2025.6)

    • Support multi-chaînes : TRON, Ethereum, BNB Chain

  • USDC (USD Coin) 📄

    • Capitalisation boursière : 60.631 milliards de dollars

    • Avantages : Audits réguliers, forte conformité

  • USD1 🌍

    • Nouveau lancement en mars 2025, soutenu à 100% par des obligations américaines / dépôts en dollars


Avantages : ✅ Haute stabilité, ✅ Adapté aux débutants et aux institutions
Risques : ⚠️ Dépendance à la transparence de l'émetteur, ⚠️ Risque de gel réglementaire. 2. Stablecoins adossés à des actifs cryptographiques ⛓️ Définition : Surcharge de garantie avec des actifs cryptographiques comme ETH/BTC (taux de garantie 150%-200%), maintenue par des contrats intelligents.
Projets représentatifs :

  • DAI 🧠

    • Émis par MakerDAO, ancré au dollar, haut degré de décentralisation


Avantages : ✅ Résistance à la censure, ✅ Pas besoin d'institutions centralisées
Risques : ⚠️ Une chute des actifs garantis peut déclencher une liquidation, ⚠️ Opérations complexes. 3. Stablecoins algorithmiques 🤖 Définition : Ajustement de l'offre et de la demande par un algorithme pur, sans garantie physique (similaire à la politique monétaire des banques centrales).
Projets représentatifs :

  • USDe (Ethena) 📈

    • Capitalisation boursière : 5.897 milliards de dollars, mécanisme algorithmique + couverture

  • FRAX ⚖️

    • Partiellement garanti + Modèle mixte algorithmique


Avantages : ✅ Faible barrière à l'entrée, ✅ Forte extensibilité théorique
Risques : ⚠️ Dépendance à la confiance du marché, ⚠️ Les conditions extrêmes peuvent entraîner un effondrement (comme l'événement UST de 2022)

💎 Avantages clés des stablecoins

  1. Stabilité des prix 📊

    • Évite la volatilité des cryptomonnaies, adapté aux transactions quotidiennes et à l'épargne.

  2. Outil de paiement transfrontalier 🌐✈️

    • Transferts traditionnels : en moyenne 5 jours pour arriver, frais de 6.35%

    • Stablecoins : arrive en temps réel, coût aussi bas que 0.0001 dollar (comme sur le réseau Solana)

  3. Havre de paix du monde cryptographique 🏖️

    • Lors des effondrements du marché, les fonds peuvent rapidement être transférés vers des stablecoins pour se protéger, tout en maintenant la liquidité sur la chaîne.

  4. Sang vital de l'écosystème DeFi 🔄

    • Actif central pour le prêt, le minage de liquidités, et les paires de trading, offrant des opportunités de rendement.

  5. Outil de finance inclusive 🌍

    • Les utilisateurs des marchés émergents peuvent accéder au 'dollar numérique' par le biais des stablecoins, pour lutter contre l'inflation locale.

🌐 État du marché et tendances (données de 2025)

📈 Échelle et croissance

  • Capitalisation totale : 250 milliards de dollars, représentant 7,48% du marché des cryptomonnaies

  • Utilisateurs actifs : 240 millions d'adresses, 1.4 milliard de transactions annuelles, volume de 6.7 trillions de dollars

  • Prévisions institutionnelles :

    • Ministère des Finances des États-Unis : Pourrait atteindre 2000 milliards de dollars d'ici 2028

    • Citi Group : Pourrait atteindre 1600 milliards de dollars d'ici 2030 (sous réserve d'une réglementation claire)

🏆 Structure du marché

  • USDT : 62.05% de part de marché, support multi-chaînes (TRC20/ERC20, etc.)

  • USDC : Deuxième, préféré par les institutions (Visa/Mastercard déjà intégrés)

  • Projets émergents : USDe, DAI, USD1 en forte croissance

⚖️ Dynamique réglementaire

  • États-Unis : En 2024 (loi sur la régulation des stablecoins) exigeant des réserves adéquates + audits

  • Union Européenne : Mise en œuvre du cadre MiCA, exigences strictes en matière de capital et de transparence

  • Hong Kong : Adoption en mai 2025 (projet de loi sur les stablecoins), ouvrant l'ère de l'émission conforme ✨

  • Marchés émergents : Utilisés pour lutter contre l'inflation, mais l'attitude réglementaire est floue

🚀 Comparaison des scénarios d'application des stablecoins

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Quel stablecoin utilisez-vous souvent ? → USDT vs USDC vs USD1

Dans le prochain article, nous parlerons de la façon de choisir votre premier portefeuille de stablecoin ?