#SpotVSFuturesStrategy

Une stratégie Spot vs. Futures tire parti des différences entre le prix actuel d'un actif sur le marché (spot) et son prix pour une livraison future (futures). Les traders l'utilisent pour se couvrir ou pour spéculer.

Pour se couvrir, un producteur pourrait vendre des contrats à terme pour verrouiller un prix pour sa production future, se protégeant contre les baisses de prix. Inversement, un consommateur pourrait acheter des contrats à terme pour sécuriser un prix d'achat futur.

Pour la spéculation, les traders exploitent les écarts de prix. Si les contrats à terme sont significativement plus élevés que le spot (contango) et qu'on s'attend à une convergence, on pourrait vendre des contrats à terme à découvert et acheter du spot. Si le spot est plus élevé (backwardation), ils pourraient acheter des contrats à terme et vendre du spot. Cette stratégie utilise les attentes du marché et la convergence pour réaliser un profit.