#SpotVSFuturesStrategy Dans les marchés crypto ou traditionnels, les stratégies au comptant contre les contrats à terme font référence à l'utilisation des deux marchés pour profiter des différences de prix, couvrir des risques ou améliorer les rendements. Voici un aperçu des principales stratégies impliquant le comptant et les contrats à terme :

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🔹 1. Arbitrage Cash-and-Carry (Stratégie Neutre)

Objectif : Gagner un profit sans risque grâce à la différence de prix entre le comptant et les contrats à terme.

• Lorsque les contrats à terme sont surévalués par rapport au comptant (base positive).

• Comment ça fonctionne :

1. Achetez l'actif sur le marché au comptant.

2. Vendez à découvert le contrat à terme équivalent.

3. Conservez les deux positions jusqu'à l'expiration des contrats à terme.

4. Livrez ou régularisez à l'échéance et verrouillez l'écart.

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🔹 2. Arbitrage Cash-and-Carry Inversé

Objectif : Profiter lorsque les contrats à terme sont sous-évalués (base négative).

• Lorsque les contrats à terme se négocient en dessous du prix au comptant.

• Comment ça fonctionne :

1. Vendez à découvert l'actif sur le marché au comptant (si possible).

2. Prenez une position longue sur les contrats à terme.

3. À l'échéance, régularisez les deux et capturez l'écart.

🔹 3. Couverture avec des contrats à terme

Objectif : Protéger une position au comptant contre un mouvement de prix défavorable.

• Exemple :

• Vous détenez du BTC et souhaitez vous couvrir contre une baisse.

• Vendez à découvert des contrats à terme BTC pour verrouiller le prix actuel.

🔹 4. Spéculation avec des contrats à terme + Comptant

Objectif : Exploiter l'exposition sans vendre au comptant.

• Exemple :

• Vous êtes optimiste sur l'ETH à long terme (position au comptant).

• Vous prenez une position longue sur les contrats à terme ETH pour des gains à court terme.

• Ou vendez à découvert pour couvrir des risques temporaires.

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🔹 5. Trading de Base (Yield Farming)

Objectif : Gagner un taux de financement ou une prime de base.

• Sur les contrats à terme perpétuels, le financement est payé périodiquement.

• Si le financement est positif, vendez à découvert des contrats à terme et conservez le comptant pour collecter le financement.

• Si le financement est négatif, prenez une position longue sur les contrats à terme et vendez à découvert le comptant (si possible).

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🔹 6. Écart de Calendrier

Objectif : Négocier les attentes futures de volatilité ou de prix.