#SpotVSFuturesStrategy A #SpotVSFuturesStrategy fait généralement référence à des stratégies de trading qui exploitent la différence de prix entre le marché au comptant (où les actifs sont achetés/vendus pour une livraison immédiate) et le marché à terme (où la livraison a lieu à une date future). Voici un aperçu de certaines stratégies populaires utilisées dans ce contexte :
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🔁 1. Arbitrage Cash-and-Carry (Stratégie Neutre)
Utilisé lorsque : Les contrats à terme sont cotés plus haut que le marché au comptant (contango).
Comment ça fonctionne :
Achetez l'actif sur le marché au comptant.
Vendez simultanément un contrat à terme sur le même actif.
Conservez jusqu'à l'expiration des contrats à terme, puis livrez l'actif au comptant.
Profit = Prix des contrats à terme - (Prix au comptant + Coûts de portage)
✅ Risque faible
📈 Garantit un profit si la tarification est favorable
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🔄 2. Arbitrage Cash-and-Carry Inversé
Utilisé lorsque : Les contrats à terme sont cotés plus bas que le marché au comptant (backwardation).
Comment ça fonctionne :
Vendez à découvert l'actif sur le marché au comptant.
Achetez un contrat à terme.
À l'expiration, utilisez l'actif à terme pour couvrir la position à découvert.
Profit = (Prix au comptant - Prix des contrats à terme) - Coûts d'emprunt
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🔮 3. Trading de Base
"Base" = Prix des contrats à terme – Prix au comptant
Stratégie :
Suivez la base au fil du temps.
Entrez des transactions en espérant une convergence :
Si la base est élevée, vendez à découvert les contrats à terme et achetez au comptant.
Si la base est négative, achetez des contrats à terme et vendez à découvert au comptant.
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⚖️ 4. Stratégie de Couverture
But : Réduire le risque de mouvement de prix.
Exemple :
Un mineur peut vendre des contrats à terme Bitcoin tout en détenant du BTC miné pour se protéger contre les baisses de prix.
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💰 5. Arbitrage du Taux de Financement (Spécifique aux Cryptos)
Sur les contrats à terme perpétuels (par exemple, BTC/ETH) :
Si le taux de financement est positif, achetez au comptant et vendez à découvert les contrats perpétuels.
Si le taux de financement est négatif, vendez à découvert au comptant et achetez des perpétuels.
Gagnez à partir des différentiels de taux de financement.
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🧠 Conseils Clés pour la Stratégie Spot vs Futures :
Tenez toujours compte des frais, du glissement et des coûts d'intérêt/de portage.
Surveillez les conditions du marché : contango vs backwardation.
Utilisez l'effet de levier avec prudence dans le trading à terme.
Souhaitez-vous un graphique visuel de la façon dont ces stratégies fonctionnent ?
