Prêter et emprunter sur les DEX est un moyen puissant de s'engager avec la crypto au-delà de l'achat et de la conservation. Cela apporte des services financiers à quiconque, n'importe où, et représente un changement majeur vers un système financier plus ouvert et sans autorisation.
La finance décentralisée (DeFi) a révolutionné la façon dont les gens interagissent avec l'argent, et l'une de ses innovations les plus marquantes est le prêt et l'emprunt via des échanges décentralisés (DEX) et des protocoles. Contrairement aux systèmes financiers traditionnels qui dépendent d'intermédiaires comme les banques ou les agences de crédit, DeFi permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des actifs crypto directement sur la blockchain sans intermédiaires.
Dans cet article, nous allons explorer comment le prêt et l'emprunt fonctionnent dans DeFi, ce qui les rend différents de la finance centralisée, et pourquoi cela gagne en popularité parmi les débutants et les utilisateurs expérimentés de crypto.
Qu'est-ce que le prêt et l'emprunt dans DeFi ?
Prêter dans DeFi signifie fournir vos actifs crypto à une plateforme décentralisée où d'autres peuvent les emprunter. En retour, vous gagnez des intérêts sur vos actifs déposés.
Emprunter dans DeFi implique de prendre un prêt en crypto en déposant un autre actif en garantie. Cela vous permet d'accéder à la liquidité sans vendre vos actifs à long terme.
Ces services sont rendus possibles par des contrats intelligents, des morceaux de code automatisés qui gèrent des fonds, calculent les intérêts et appliquent les règles de remboursement sans intervention humaine.
Comment cela fonctionne sur les DEX et les protocoles DeFi
Voici un aperçu simplifié du processus :
1. Les prêteurs déposent des actifs
Vous choisissez un pool de prêt (par exemple, USDC, ETH) et déposez votre crypto. Le contrat intelligent verrouille vos fonds et commence à gagner des intérêts à mesure que d'autres utilisateurs empruntent du pool.
2. Les emprunteurs fournissent une garantie
Pour emprunter, un utilisateur doit déposer plus de valeur que ce qu'il prévoit d'emprunter, ce qu'on appelle la sur-collatéralisation. Par exemple, pour emprunter 100 $ de DAI, il pourrait avoir besoin de verrouiller 150 $ d'ETH.
3. Les taux d'intérêt sont dynamiques
Les taux d'intérêt sont généralement ajustés algorithmiquement en fonction de l'offre et de la demande. Si plus d'utilisateurs souhaitent emprunter un actif, les taux d'intérêt augmentent. S'il y a un surplus de liquidité, les taux diminuent.
4. Remboursement et liquidation
Les emprunteurs remboursent le prêt avec des intérêts pour retrouver l'accès à leur garantie. Si la valeur de la garantie tombe en dessous d'un seuil sûr, le protocole peut automatiquement liquider la position pour protéger les prêteurs.
Principales plateformes qui offrent des prêts et des emprunts
Aave - Un protocole DeFi de premier plan qui prend en charge une large gamme de tokens et des fonctionnalités comme les prêts flash. 1.
Compound - Propose des prêts et des emprunts pour des stablecoins et d'autres actifs de premier plan. 2.
MakerDAO - Permet aux utilisateurs d'emprunter des DAI en verrouillant de l'ETH et d'autres actifs. 3.
Bien que ce ne soient pas des DEX traditionnels comme Uniswap, beaucoup de ces protocoles sont intégrés dans des écosystèmes décentralisés et sont accessibles via des portefeuilles Web3 et des agrégateurs.
Pourquoi c'est important
1. Liberté financière
Quiconque ayant accès à Internet peut prêter ou emprunter de la crypto sans passer par des vérifications KYC ou de crédit.
2. Revenu passif
Le prêt permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur des actifs inactifs, faisant travailler votre crypto pour vous.
3. Efficacité du capital
Emprunter vous permet d'accéder à la liquidité tout en conservant vos actifs à long terme.
Risques à prendre en compte
Bugs de contrat intelligent - Les vulnérabilités peuvent entraîner une perte de fonds. 1.
Volatilité - Des baisses rapides de prix peuvent conduire à la liquidation de la garantie. 2.
Perte impermanente - Pour certaines pools de liquidités, cela peut réduire les gains attendus. 3.
Si vous êtes intéressé par un revenu passif ou l'utilisation de vos actifs, explorer le prêt et l'emprunt DeFi pourrait être la prochaine étape, assurez-vous simplement de comprendre les risques et de commencer petit.
