Do Kwon a plaidé coupable des accusations de fraude liées à l'effondrement du stablecoin TerraUSD (UST) d'une valeur de 40 milliards de dollars en 2022. Lors d'une audience devant le tribunal fédéral de New York, Kwon a déclaré qu'il avait sciemment trompé les investisseurs sur la stabilité de TerraUSD et les mécanismes utilisés pour maintenir son peg. La peine maximale est de 25 ans de prison, mais le procureur recommandera une peine ne dépassant pas 12 ans. Kwon a accepté de remettre 19,3 millions de dollars et plusieurs biens dans le cadre d'un accord.
