Introduction
Dans le monde des cryptomonnaies en accélération, il ne suffit pas de se concentrer uniquement sur le prix de la monnaie pour prendre une décision d'investissement éclairée. Il y a des facteurs fondamentaux qui déterminent la force et la durabilité du projet, comme la capitalisation boursière, le nombre de monnaies en circulation, le projet fondamental, ainsi que le cadre réglementaire et légal dans lequel il évolue. De plus, le respect des normes mondiales et des recommandations d'organismes de confiance ajoute une dimension de sécurité et de confiance à tout projet numérique.
1_ La capitalisation boursière (Market Capitalization)
La capitalisation boursière est l'indicateur qui montre la taille totale de la monnaie sur le marché. Elle est calculée via la formule :
Capitalisation boursière = Prix de la monnaie × Nombre de monnaies en circulation.
Grande capitalisation (Large Cap) : fait souvent référence à une stabilité relative et une plus grande sécurité, comme le Bitcoin.
Petite capitalisation (Small Cap) : peut refléter des projets émergents avec un potentiel de croissance élevé, mais elle est plus sujette aux fluctuations et aux risques.
L'importance de la capitalisation boursière réside dans le fait qu'elle donne à l'investisseur une idée de la portée du projet et de sa position par rapport aux concurrents.
2_ Nombre de monnaies en circulation (Circulating & Max Supply)
Offre en circulation : nombre de monnaies actuellement en circulation sur le marché et pouvant être vendues ou achetées.
Max Supply : le maximum qui peut être atteint par l'émission de la monnaie tout au long de son histoire.
Impact de l'offre sur le prix :
Offre faible + forte demande = augmentation potentielle du prix.
Offre importante + faible demande = pression à la vente et baisse du prix.
Suivre les taux d'émission (Token Inflation) aide à comprendre la tendance future des prix de la monnaie.
3_ Le projet fondamental de la monnaie
Le projet fondamental est au cœur du succès de toute cryptomonnaie, et cela se reflète clairement dans le livre blanc (White Paper) qui doit inclure :
Définition du problème que résout le projet.
Technologie et mécanisme de consensus utilisés (comme Proof of Work ou Proof of Stake).
Modèle économique interne (Tokenomics) et distribution des monnaies.
Feuille de route (Roadmap) et plans de développement.
Informations sur l'équipe fondatrice et les conseillers et leurs expériences.
Un projet solide repose sur une idée pratique et une équipe expérimentée, avec un plan d'exécution clair.
4_ Cadre réglementaire et légal (Regulatory Framework)
Le cadre juridique définit les règles régissant l'émission et le commerce des monnaies numériques, et c'est un élément essentiel pour accroître la confiance et protéger les investisseurs.
Exemples de cadres réglementaires :
MiCA – Union européenne : législation globale sur les actifs numériques, impose la divulgation, la lutte contre le blanchiment d'argent et les exigences de licence.
FIT21 – États-Unis : définit les rôles entre la SEC et la CFTC et réglemente les offres initiales.
Japon : lois strictes pour l'enregistrement des plateformes, la vérification de l'identité (KYC) et la lutte contre le blanchiment d'argent.
Un cadre juridique clair réduit les risques d'arrêt ou de poursuites judiciaires et attire les investisseurs institutionnels.
5_ Normes mondiales pour investir dans les cryptomonnaies
En plus des critères fondamentaux, il existe des lignes directrices mondiales qui aident l'investisseur à prendre des décisions éclairées, parmi lesquelles :
Recommandations d'Investopedia
Diversification du portefeuille et ne pas compter sur une seule monnaie.
Investir un montant que vous pouvez vous permettre de perdre.
Suivre les nouvelles et les analyses pour éviter les décisions émotionnelles.
Recommandation supplémentaire – de Forbes
Se concentrer sur les monnaies avec un historique de performance stable et des projets clairs, et s'éloigner des spéculations excessives.
Conclusion
Choisir la bonne cryptomonnaie nécessite un mélange d'analyse financière, de compréhension du projet et de sensibilisation au cadre juridique. Se concentrer sur les valeurs fondamentales telles que la capitalisation boursière et l'offre, tout en respectant des directives d'investissement intelligentes, peut réduire les risques et augmenter les chances de succès dans un marché volatil et en rapide évolution comme celui des cryptomonnaies.