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Bluechip
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$BTC Bord caché : Difficile à échanger mais puissant à détenir (3/3)
Les gens disent "vous ne pouvez pas prédire le Bitcoin."
C'est à moitié vrai et très optimiste.
La métrique clé est l'exposant de Hurst (H), qui mesure la mémoire du marché :
H = 0.5 → marche aléatoire
H > 0.5 → persistance (les tendances ont tendance à continuer)
H < 0.5 → retour à la moyenne (les mouvements ont tendance à s'estomper)
Le Hurst roulant sur 120 jours du Bitcoin a varié de ~0.36 à ~0.91 dans mes tests.
Cela signifie que le jeu continue de changer :
régime de tendance, régime de chop, régime presque aléatoire.
J'ai testé des stratégies de momentum, de retour à la moyenne et aléatoires sur plus de 2 000 jours :
Taux de réussite du momentum : 52–55%
Retour à la moyenne : 45–48%
Aléatoire : ~50%
L'avantage à court terme est mince et instable.
La plupart des gens essaient de forcer la cohérence dans un marché en mutation.
Éloignez-vous.
Sur ~17 ans, l'ajustement de la loi de puissance à long terme du Bitcoin est d'environ R² ≈ 0.96 (dans l'échantillon).
Cela ne signifie pas une prédiction parfaite jour après jour.
Cela signifie que la structure à long terme a été forte.
Avec un Hurst d'échantillon complet autour de ~0.57–0.61, l'image est cohérente : la persistance domine sur des fenêtres plus longues.
Ce que les données suggèrent sur l'horizon (approximatif) :
• <3 mois : bruit de régime principalement
• 3–12 mois : mixte, dépendant du chemin
• 12–18+ mois : le signal de tendance commence à dominer
• Plusieurs années (3+ ans) : prévisibilité structurelle la plus forte
Les mêmes mathématiques qui rendent le trading à court terme difficile sont les mathématiques qui soutiennent statistiquement la détention à long terme.
(C'est ainsi que mes prévisions sont faites)
Les gens disent "vous ne pouvez pas prédire le Bitcoin."
C'est à moitié vrai et très optimiste.
La métrique clé est l'exposant de Hurst (H), qui mesure la mémoire du marché :
H = 0.5 → marche aléatoire
H > 0.5 → persistance (les tendances ont tendance à continuer)
H < 0.5 → retour à la moyenne (les mouvements ont tendance à s'estomper)
Le Hurst roulant sur 120 jours du Bitcoin a varié de ~0.36 à ~0.91 dans mes tests.
Cela signifie que le jeu continue de changer :
régime de tendance, régime de chop, régime presque aléatoire.
J'ai testé des stratégies de momentum, de retour à la moyenne et aléatoires sur plus de 2 000 jours :
Taux de réussite du momentum : 52–55%
Retour à la moyenne : 45–48%
Aléatoire : ~50%
L'avantage à court terme est mince et instable.
La plupart des gens essaient de forcer la cohérence dans un marché en mutation.
Éloignez-vous.
Sur ~17 ans, l'ajustement de la loi de puissance à long terme du Bitcoin est d'environ R² ≈ 0.96 (dans l'échantillon).
Cela ne signifie pas une prédiction parfaite jour après jour.
Cela signifie que la structure à long terme a été forte.
Avec un Hurst d'échantillon complet autour de ~0.57–0.61, l'image est cohérente : la persistance domine sur des fenêtres plus longues.
Ce que les données suggèrent sur l'horizon (approximatif) :
• <3 mois : bruit de régime principalement
• 3–12 mois : mixte, dépendant du chemin
• 12–18+ mois : le signal de tendance commence à dominer
• Plusieurs années (3+ ans) : prévisibilité structurelle la plus forte
Les mêmes mathématiques qui rendent le trading à court terme difficile sont les mathématiques qui soutiennent statistiquement la détention à long terme.
(C'est ainsi que mes prévisions sont faites)
Avertissement : comprend des opinions de tiers. Il ne s’agit pas d’un conseil financier. Peut inclure du contenu sponsorisé. Consultez les CG.