Beaucoup d'entre vous savent déjà que je penche actuellement du côté baissier plutôt que du côté haussier. J'ai partagé plusieurs mises à jour expliquant mon raisonnement, mais celle-ci sera la plus complète jusqu'à présent. Dans ce post, je vais vous guider à travers ma vision complète et mon plan.


Il y a toujours des discussions sur un "super cycle", et des récits comme ça apparaissent à chaque fois. Mais si nous nous débarrassons du bruit, les marchés sont et ont toujours été, régis par des cycles macroéconomiques.

Ces changements macro ne sont pas seulement économiques, ils portent un poids psychologique profond. Vous voyez, Bitcoin a été créé pour prospérer dans l'incertitude, pas dans la certitude.
Il est né du chaos, une réponse à la méfiance envers le système, pas un confort à l'intérieur.

Cependant, la plupart des participants de détail échouent à comprendre cela. Le comportement du marché évolue en vagues émotionnelles qui reflètent ces conditions macroéconomiques, créant les mêmes schémas répétitifs d'accumulation, de hausse, de distribution et de baisse, encore et encore. Cependant, il y a toujours quelques personnes qui essaient de sursmart le marché, convaincues qu'elles voient ce que les autres ne voient pas, qu'elles savent mieux, que cette fois-ci sera différente.

Le marché est, à sa base, une machine conçue pour tirer profit de l'émotion humaine. Il prospère en exploitant la peur, la cupidité et l'impatience. Et parce que la psychologie humaine ne change pas, je ne crois pas que ce cycle sera différent de ceux qui l'ont précédé. Chaque fois, les gens se convainquent que "cette fois-ci est différente", pourtant la structure du marché, et les émotions qui le motivent, restent les mêmes.



La valeur du dollar évolue également dans des cycles prévisibles. Elle monte et descend en réponse aux politiques de resserrement et d'assouplissement de la Réserve fédérale, ainsi qu'aux tendances de liquidité plus larges. Cependant, l'idée d'un effondrement imminent du dollar est irréaliste. La dévaluation structurelle se produit lentement, au fil du temps, grâce à des transitions macroéconomiques soutenues, pas du jour au lendemain. C'est la clé, car à mesure que la liquidité se resserre et que le dollar se renforce, les actifs risqués comme Bitcoin font généralement face à une pression à la baisse.

Tous ces facteurs réunis forment la base de mon point de vue baissier. Statistiquement, nous entrons dans les dernières étapes de ce cycle actuel. Les données, les probabilités et le timing indiquent tous une exhaustion plutôt qu'une continuation. C'est pourquoi j'ai ouvert un short avec un levier de 2,5x–3x en utilisant le cross margin.

Pour être clair, ce n'est pas une position imprudente. Elle représente seulement 10–15 % de mon portefeuille global, et mon niveau de liquidation, environ 40 % au-dessus du prix actuel de 123 000 $. La liquidation sur ce swing se situe entre 170 000 $ et 180 000 $. D'après mon analyse, je considère une correction de 30–50 % comme bien plus probable qu'un mouvement parabolique continu vers ces niveaux. Mon risque est défini, et je m'en sens à l'aise.


Je comprends pourquoi les gens demandent : "Pourquoi aller à l'encontre de la tendance ?" ou "Pourquoi ne pas attendre une confirmation ?" Mais trader la fin d'un cycle ne consiste pas à suivre la foule, il s'agit de se positionner avant que le sentiment ne change.

Capturer des inversions majeures nécessite une stratégie que la plupart des traders ne sont pas prêts à utiliser. Le cross margin me permet d'absorber la volatilité sans réaction émotionnelle, quelque chose avec lequel les traders de détail ont souvent beaucoup de mal. Les institutions et les teneurs de marché utilisent des approches similaires car elles agissent avec conviction, pas avec émotion.

Si j'ai raison, je gagnerai à la fois des frais de financement et sur le mouvement à la baisse, tout en augmentant mes avoirs en BTC à mesure que le dollar se renforce. Si j'ai tort, je perdrai 10–15 % de mon capital, ce qui est acceptable dans mon cadre. Trader, c'est faire confiance à son système et respecter ses probabilités.

Si Bitcoin pousse d'une manière ou d'une autre dans la fourchette de 170 000 $ à 180 000 $, cela impliquerait un changement structurel, peut-être même une rupture avec le modèle de rendements décroissants qui a défini les cycles précédents. Mais ma stratégie est basée sur des données, pas sur l'espoir. Elle repose sur une confluence technique et macroéconomique, pas sur des récits spéculatifs. J'ai également eu raison à 90 % ce cycle sur le HTF et mon dossier parle de lui-même.

Je suis actuellement net short et je construis cette position progressivement sur un sous-compte dédié. Pour ceux qui partagent mon point de vue, je recommande d'isoler pas plus de 10 % de votre portefeuille pour une structure similaire : utilisez un faible levier, restez en cross margin et laissez la liquidation définir votre risque.


J'ai utilisé ce même système à 54K $, 76K $ et 90K $ pendant le marché haussier, et il a rempli son rôle. Maintenant, compte tenu des conditions actuelles, je crois qu'une correction vers 60K $–70K $ au cours des 6–9 prochains mois est le résultat le plus probable.

C'est un trade à long terme, pas un jeu à court terme. À moins que le compte ne soit liquidé, j'ai l'intention de maintenir ma position pendant les 6–9 mois de l'année prochaine.

J'espère que cela aide à clarifier mon raisonnement et pourquoi je suis positionné de cette manière. Restez discipliné, restez patient et faites confiance à votre système.

Que Dieu vous bénisse. Mon short swing est ouvert.

$BTC

Faites toujours vos propres recherches et adaptez en conséquence. NFA !

📌 Suivez @Bluechip pour une intelligence crypto non filtrée, n'hésitez pas à mettre en favori et à partager.