La Réserve fédérale a mis fin à une pause de 10 mois dans la baisse des taux, abaissant les taux de 25 points de base cette semaine. Mais ce qui est vraiment choquant n'est pas la baisse elle-même, mais les mesures qui suivront. Les signaux de la Réserve fédérale indiquent qu'il y aura plusieurs baisses à l'avenir, ce changement pourrait libérer une nouvelle liquidité sur le marché.

On dit que cela pourrait être l'étincelle qui pousse Bitcoin et les principaux altcoins à augmenter fortement au quatrième trimestre.

La Réserve fédérale suggère qu'il y aura encore 1 à 2 baisses de taux à l'avenir.

VirtualBacon note que le graphique des points de la Réserve fédérale montre actuellement qu'il y aura une à deux baisses de taux d'ici décembre. Ce cycle d'assouplissement est crucial, car des taux plus bas ont tendance à stimuler des actifs à haut risque comme Bitcoin, rendant plus facile pour les investisseurs d'injecter des fonds dans les cryptomonnaies.

Les données CME FedWatch soutiennent ce point de vue :

  • Réunion d'octobre : probabilité de baisse des taux à 91%

  • Réunion de décembre : probabilité de nouvelle baisse des taux à 83%

  • La probabilité de ne plus avoir de réduction de la production en 2025 est inférieure à 1%

L'attention des gens s'est déplacée de la question de savoir si la Réserve fédérale va baisser les taux à celle de combien de fois elle le fera, ce qui est un signal positif pour le marché des cryptomonnaies.

Les données sur l'emploi poussent à un changement de politique

La décision de la Réserve fédérale est en grande partie influencée par le ralentissement de la croissance de l'emploi. Les données révisées annuelles entre mai et août ont réduit le nombre total d'emplois pour l'année 2024-25 de 911 000, indiquant que la situation de l'emploi est plus faible que prévu.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné que l'emploi est actuellement plus important que l'inflation, indiquant que la Réserve fédérale adoptera une position accommodante pour soutenir la liquidité du marché. Cependant, Powell a prudemment évité de qualifier cette action de "mesure unique", soulignant plutôt que le graphique des points suggère que "plus de baisses de taux sont à l'étude".

Pourquoi Bitcoin et les altcoins pourraient-ils augmenter au quatrième trimestre ?

Une baisse des taux affaiblit généralement le dollar et injecte de la liquidité dans des actifs risqués comme Bitcoin.

  • Bitcoin pourrait bénéficier de l'augmentation de la liquidité et de la faiblesse du dollar.

  • Ethereum, Solana, XRP et Binance Coin ont commencé à se relayer.

  • Les analystes estiment qu'il s'agit d'une tendance qui se poursuit depuis un trimestre, et non d'une flambée à court terme, et que les altcoins pourraient augmenter avec le déclin de la domination de Bitcoin.

Même si la politique de resserrement quantitatif se poursuit à un rythme d'au moins 5 milliards de dollars par mois, le principal moteur des cryptomonnaies reste la baisse des taux, créant des conditions idéales pour un rebond en fin d'année.

Par conséquent, l'analyse suggère que le changement de politique de la Réserve fédérale pourrait déclencher un rebond fort de Bitcoin et des altcoins au quatrième trimestre, permettant au marché des cryptomonnaies de clôturer 2025 sur une note forte.