Avec l'achèvement de l'émission de jetons Aster $ASTER , il ne me reste plus que le protocole Converge d'Ethena dans lequel je participe encore : Strata, Terminal, Ethereal. Si Converge peut être lancé officiellement au Q4 2025, les revenus des airdrops cette année seront vraiment complets !
2025 Q2/Q3, c'est ma fête de récolte des airdrops. En fonction du montant des fonds déposés et de la durée d'occupation des fonds, le taux de rendement annualisé de la plupart des protocoles atteint environ +20% à +25%. Quelques protocoles offrent des incitations supplémentaires, comme des récompenses et des recommandations, augmentant ainsi le rendement (merci aux amis qui acceptent mes sorties de contenu). Il y a également des protocoles individuels avec un rendement de <10%, mais dans l'ensemble, cette année, les revenus purs des airdrops m'apportent environ +25% de rendement annualisé.
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Je pense qu'il est très important de revoir les opérations d'investissement passées, d'organiser mes pensées personnelles pour continuer à optimiser et à trouver une stratégie d'investissement qui me convienne, ci-dessous, je vais faire quelques classifications des projets d'airdrop de cette année pour les revoir :
1.BTC, LST, LRT dérivés d'ETH
Comprend : Lombard, SatLayer, Kernel, Stakestone, Pell, Bedrock, Solv.
La raison pour laquelle je participe à LST, LRT est très simple : « Activer les actifs en monnaie fiduciaire dans mes mains, gagner des rendements supplémentaires au-delà de l'appréciation des jetons. »
En réfléchissant sous cet angle, je n'ai pas d'attentes trop élevées pour les récompenses d'airdrop de ce type d'accord, je préfère considérer ce type d'accord comme un produit financier/revenus financiers, donc mon rendement attendu est « légèrement supérieur aux activités de subvention de taux d'intérêt élevées proposées par les CEX pour les principales devises, peut-être supérieur ou égal aux taux d'intérêt élevés des staking DeFi ».
Pour ce type d'accord, mon avis est très simple, mes réflexions sont également très pures :
Choisissez des méthodes de participation à haute liquidité, comme les dépôts sur la chaîne Ethereum, pour conserver la possibilité de se retirer à tout moment
Ne risquez pas de déposer dans des chaînes/projets à faible liquidité juste pour des multiplicateurs de points élevés
Rappelez-vous vos intentions initiales, considérez cela comme un produit financier, lorsque le prix cible des actifs originaux est atteint, retirez-vous et partez
Fait intéressant, certains projets dans ce type d'accord continuent de me donner des rendements supérieurs aux attentes, notamment Bedrock, et je discuterai des raisons spécifiques plus tard.
En outre, pour les créateurs de contenu, l'avantage de ce type d'accord réside dans son excellent mécanisme de liaison/recommandation intégré, qui a la possibilité d'augmenter davantage les rendements d'airdrop.
Bien sûr, le risque principal réside toujours dans le fait qu'il faut déposer des actifs dans des projets DeFi. C'est aussi un point où je pense avoir un certain avantage, car je peux évaluer si le projet vaut la peine ou non d'être positionné à travers différentes informations, comme le contexte de l'équipe, l'enthousiasme de la communauté, la demande du marché, la rentabilité, etc. Je pense que mon expérience passée dans l'incubation a tout de même été utile.
1.1 Produits de fonds Tranchess
Comprend : Aster, Bedrock, Stakestone, Solv.
En continuant sur le sujet précédent, Bedrock m'a permis d'obtenir des rendements supérieurs aux attentes, et je pense que la raison en est le multiplicateur de points extrêmement élevé des produits de fonds de Tranchess, que j'ai mentionné à plusieurs reprises dans l'article, le multiplicateur de points de Tranchess surpasse complètement d'autres moyens de participation.
Je connais Tranchess depuis 2021, j'ai été témoin de la transformation précise de Tranchess qui a amené les produits de fonds en couches du passé dans cette vague d'airdrop, sa position turbo est sans aucun doute le meilleur moyen d'acquisition de points, je n'ai vraiment pas besoin de dire plus de bien de Tranchess :
Une excellente DD (due diligence), les projets de coopération sont souvent des choix temporaires ou d'un potentiel extrême, par exemple Solv, Stakestone, Bedrock, Aster
Opportunités d'exposition professionnelle dans l'écosystème BSC, Tranchess, en tant que projet établi de BSC, peut vous aider à sélectionner des actifs de qualité sur la chaîne BSC
Une bonne gestion du calendrier, qu'il s'agisse d'une coïncidence ou d'une réalité, mais si Tranchess arrête de sortir une nouvelle série de fonds, cet accord de coopération émettra des jetons peu après, ce qui nous permettra d'évaluer au mieux le temps que les actifs occuperont.
Note : Tranchess n'a pas lancé de nouveaux accords de fonds depuis un certain temps, mais je pense qu'il vaut toujours la peine de suivre ses nouvelles dynamiques. D'après ce que je sais, le partenaire de coopération récemment annoncé semble être Somnia, qui a récemment émis des jetons, je ne sais pas quels nouveaux produits vont apparaître.
2. Solana dérivé de l'accord de re-staking Solayer
L'année dernière, j'ai remarqué que Solana $SOL était à un point bas, avec une forte probabilité d'une forte hausse. Si je ne me trompe pas, les critères de jugement à l'époque, en plus de la grande amplitude de la baisse du prix des jetons et que le prix des jetons correspondait à mon point d'entrée, étaient principalement basés sur l'attente de dividendes pour des produits d'investissement comme SOL ETF.
Aujourd'hui, en regardant en arrière, il est vrai que Solana est un excellent actif, je me souviens que dans la compétition de réserve DAT de cette vague, les achats de Solana par SOL Strategies, une société de réserve cryptographique, m'ont également beaucoup impressionné, et le prix des jetons Solana a maintenant atteint 240 dollars.
Pour revenir à la situation à l'époque, pour plusieurs raisons, j'étais activement à la recherche d'airdrops dans l'écosystème Solana et je me suis tourné vers Solayer :
Acheter des SOL sur le marché au comptant, avec l'intention d'augmenter le rendement annualisé grâce aux airdrops
L'effet des airdrops dans l'écosystème Solana n'a pas encore été mis en évidence, avec la possibilité de tomber sur une phase de croissance explosive
Le taux d'intérêt des prêts SOL est bas, le coût global des prêts n'est pas élevé
Les CEX lancent successivement des jetons de staking SOL avec rendement, par exemple le BNSOL de Binance, qui peuvent être utilisés pour la disposition d'airdrops DeFi
Tout le monde a vu ce qui s'est passé par la suite, Solayer a effectivement un potentiel énorme, grâce à son excellente équipe, il a un avantage inné en matière de développement commercial, et récemment, ses cartes sont devenues des artefacts appréciés de tous.
Et pour revenir à l'époque, les types de jetons pris en charge par Solayer sont très variés, pour les utilisateurs ordinaires, en plus de détenir une position SOL, ils peuvent également participer aux airdrops de Solayer. La seule déception est que la performance du prix des jetons LAYER au début de son émission n'était pas à la hauteur, mais plus tard, il semble que le marché ait connu une forte hausse.
3.mETH生态
Comprend : Mitosis, INIT Capital (Infini)
Mes vieux amis qui connaissent bien devraient savoir que j'ai approfondi l'écosystème des mantous pendant plus d'un an.
Pendant cette période, ma principale position en ETH est le cmETH de mETH Protocol, ce qui m'a incité à me positionner pour les airdrops dans l'écosystème des mantous.
En fin de compte, la réflexion est probablement : « Les chaînes mortes ne produisent pas de bons airdrops »
En fait, que ce soit Mitosis ou Infinite, ils ne sont pas des projets natifs des mantous, peut-être qu'ils ont réalisé dès le départ que cet écosystème était presque stagné, donc ils ont tous deux traversé d'autres blockchains et finiront par émettre des jetons ailleurs.
Bien sûr, pour moi, participer à ces deux écosystèmes est une tentative expérimentale pour vérifier le potentiel d'une seule blockchain L2, je ne peux que dire que les résultats sont loin de mes attentes, bien que cmETH ait un effet d'appréciation des revenus, je peux encore bénéficier des airdrops de mETH et des projets d'airdrop de Mitosis/INIT, cela ne correspond toujours pas à ce que j'avais imaginé.
Bonus : Accord non encore émis
Comprend : Karak, Noble, ainsi que Morph qui change de domaine
Pour être clair, j'ai retiré mes positions d'airdrop de Karak et Noble, tandis que Morph a annoncé qu'il n'émettra plus de jetons et a complété le remboursement de la carte noire/carte platine.
Karak, je pense qu'il est peu probable qu'il émette des jetons, bien que l'équipe ait un arrière-plan de financement très impressionnant, elle semble ne pas savoir ce qu'elle veut faire, changeant de produit chaque année, imprévisible et revenant sans cesse à zéro.
Noble, a terminé le premier trimestre, d'après son annonce, il semble qu'il faudra au moins 3 à 6 mois avant que l'App Chain ne soit en ligne, puis il pourrait émettre des jetons. En d'autres termes, il faut encore attendre 1 à 2 trimestres, étant donné l'efficacité d'utilisation des actifs, j'ai échangé ma position USDN contre des USDC et l'ai convertie en USDE pour profiter des rendements élevés et des points d'airdrop d'Ethena.
Morph a été directement acquis, le plan d'émission de jetons initial a pris fin, et maintenant j'attends la distribution des fonds reçus aux utilisateurs, à l'époque, j'ai accumulé pas mal de points en participant à Morph Hub via la carte noire (environ dans les 50 premiers), voyons si je peux récupérer des rendements.
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Résumé
En fait, je suis assez satisfait des rendements des airdrops de cette fois-ci, je pense toujours que la sécurité est primordiale, par rapport à la recherche de rendements extrêmes, j'apprécie davantage de gagner des rendements d'investissement conformes à mon appétit pour le risque pendant le processus stable.
Cette fois-ci, rien qu'en termes de rendements d'airdrop, c'est environ +25%, en plus des actifs acquis à bas prix, tels que Ethena $ENA , BTC, ETH, SOL, le rendement global devrait largement dépasser +50% en rendement annualisé.
Bien sûr, je tends de plus en plus à chercher des rendements en stablecoins, que ce soit des airdrops (c'est la raison pour laquelle j'ai trouvé Noble) ou des rendements élevés (Ethena USDE). Alors que le temps approche lentement vers le quatrième trimestre 2025, il semble un peu difficile de voir l'écosystème Converge émettre des jetons récemment, mais si cela se réalise, ma disposition d'airdrop de cette année sera vraiment complète.
De plus, pendant cette saison des airdrops, qui s'étend de 2024 jusqu'à maintenant, en 2025, la chaleur des airdrops a en effet diminué. Tout le monde se demande s'il y aura encore de réelles opportunités de « s'enrichir » ?
D'un point de vue d'investissement solide, gardez votre propre stratégie d'investissement, ne laissez pas un moment de confusion vous égarer, ajustez votre stratégie au bon moment, et vous finirez par trouver votre propre espace de rendement.
On ne sait jamais si un jour je rencontrerai une légende comme la récente légende d'Aster, bien sûr, tout cela est imprévisible, et je félicite également les partenaires qui y ont participé.
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※ Le contenu ci-dessus ne constitue pas un conseil d'investissement (NFA), veuillez agir en fonction de votre tolérance au risque, DYOR et participez prudemment au marché des investissements.
