L'Union européenne est à l'aube d'une transformation financière révolutionnaire, alors que les plans pour un euro numérique avancent lentement vers la réalisation. Ce n'est pas simplement une autre cryptomonnaie ; c'est une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) – une forme numérique de monnaie fiduciaire émise et soutenue par la Banque centrale européenne (BCE) elle-même. Ce mouvement signale une réponse stratégique à l'évolution du paysage des paiements numériques, visant à maintenir l'euro compétitif et stable dans un monde de plus en plus sans espèces.
Depuis des années, l'idée d'un euro numérique est discutée, alimentée par l'essor rapide des paiements numériques privés, le déclin de l'utilisation des espèces, et l'émergence des stablecoins et d'autres cryptomonnaies. Les motivations principales de la BCE pour explorer une CBDC sont multiples : préserver le rôle de la monnaie de banque centrale à l'ère numérique, améliorer l'efficacité et la résilience des paiements, favoriser l'innovation, et garantir l'autonomie stratégique de la zone euro en matière de paiements.
Contrairement aux cryptomonnaies décentralisées comme le Bitcoin, l'euro numérique serait une dette directe de la BCE, offrant le même niveau de sécurité et de confiance que les billets de banque physiques. Il est conçu pour compléter les options de paiement en espèces existantes et les paiements numériques privés, et non pour les remplacer. Les citoyens et les entreprises pourraient probablement détenir des comptes d'euro numérique directement auprès de la banque centrale ou par l'intermédiaire d'intermédiaires supervisés, facilitant des transactions instantanées et sécurisées à travers la zone euro.
Le chemin vers un euro numérique a impliqué des recherches approfondies, des consultations publiques et une "phase d'investigation" de deux ans qui s'est récemment conclue. Cette phase a exploré les choix de conception et les exigences techniques, abordant des questions critiques telles que la vie privée, la fonctionnalité hors ligne et la stabilité financière. Des décisions clés se profilent maintenant concernant ses caractéristiques exactes, son modèle de distribution et le cadre juridique nécessaire à sa mise en œuvre.
Un des plus grands défis, et opportunités, est d'équilibrer la vie privée des utilisateurs avec les exigences réglementaires, notamment en ce qui concerne la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT). La BCE a souligné qu'un euro numérique offrirait un haut degré de confidentialité, au moins comparable aux méthodes de paiement numériques existantes, tout en respectant les garanties nécessaires.
Alors que l'UE progresse, les implications sont vastes. Un euro numérique pourrait réduire considérablement les coûts de transaction, accélérer les paiements transfrontaliers et offrir potentiellement une option de paiement public robuste, résiliente face aux perturbations. Il pourrait également stimuler l'innovation dans le secteur financier, créant de nouvelles opportunités pour les entreprises et les sociétés de fintech pour construire des services sur l'infrastructure CBDC. Bien qu'un lancement complet soit encore à quelques années, le mouvement déterminé de l'Union européenne indique qu'un euro numérique n'est pas une question de 'si', mais de 'quand.'