Le problème avec les anciens modèles
La plupart des plateformes DeFi utilisent encore des modèles de risque collectif — ce qui signifie que si une position échoue, cela peut créer une réaction en chaîne qui impacte tout le monde. Cela a causé d'énormes pertes dans les protocoles passés.
Dolomite change la donne avec l'architecture d'isolement des positions. Au lieu de regrouper toutes les transactions dans un seul pool, chaque stratégie de trading a son propre compte dédié avec des garanties, des dettes et des règles de liquidation séparées.
Comment fonctionne l'isolement des positions
Chaque nouveau trade ouvre un compte virtuel avec son propre pool de garanties et sa capacité d'emprunt.
Les risques sont isolés — l'échec d'une position n'affecte pas les autres.
Chaque position dispose de son propre ratio prêt/valeur, de seuil de liquidation et de paramètres de risque basés sur la volatilité de l'actif.
En coulisses, les contrats intelligents de Dolomite utilisent des données en temps réel provenant des oracles de prix, des vérifications de liquidité et des métriques de volatilité pour ajuster automatiquement les exigences.
Pourquoi les traders l'aiment
Avec des positions isolées, les traders peuvent exécuter plusieurs stratégies en toute sécurité :
Des paris à fort rendement sur des actifs majeurs.
Des stratégies plus sûres, neutres en delta ou d'arbitrage.
De petits expérimentations avec de nouveaux jetons.
Même si une stratégie échoue, le reste du portefeuille reste en sécurité. Cela permet aux traders d'explorer des opportunités sans tout risquer.
Maîtrise des risques au niveau du protocole
La conception de Dolomite protège également tout le protocole. Dans les modèles regroupés, une mauvaise position peut déclencher une cascade de liquidations. Avec des positions isolées, les problèmes sont contenus.
Les liquidations sont également plus intelligentes :
Liquidations partielles en premier.
Rééquilibrage du garantie ou couverture avant la fermeture.
Liquidation totale uniquement si absolument nécessaire.
Cela préserve davantage le capital des utilisateurs et renforce la confiance à long terme.
Pourquoi les institutions s'en soucient
Les institutions ont besoin d'auditabilité et de conformité. Dolomite les fournit :
Chaque position dispose d'un historique clair sur la chaîne.
Les stratégies peuvent s'aligner sur les politiques internes de gestion des risques.
Des outils avancés permettent la parité des risques, la cible de volatilité et la diversification.
Cela rend Dolomite attrayant pour les investisseurs professionnels qui souhaitent des rendements du niveau du DéFi avec un contrôle des risques du niveau des marchés traditionnels.
L'avenir de la gestion des risques dans le DéFi
L'architecture de Dolomite fixe une nouvelle norme pour le DéFi :
Couverture croisée entre positions (prochainement disponible).
Rééquilibrage automatique du portefeuille.
Intégration avec une assurance décentralisée.
En offrant aux traders un contrôle précis tout en réduisant les risques systémiques, Dolomite transforme le DéFi en un écosystème mature et professionnel.
Et au cœur de tout cela se trouve $DOLO, alimentant la gouvernance, la stabilité et la croissance à long terme.
