La plus grande bourse du monde, Binance, a récemment proposé d'examiner l'exonération de l'impôt sur le revenu des personnes physiques pour le groupe des teneurs de marché afin de stabiliser la liquidité. De nombreux experts estiment que cette politique ne devrait être appliquée que sur le court terme.
Dans une lettre adressée au ministère des Finances concernant la loi modifiée sur l'impôt sur le revenu des personnes physiques, Binance a proposé que si l'impôt s'applique à la cession d'actifs numériques, il devrait être exonéré pour les teneurs de marché - ceux qui fournissent de la liquidité en achetant et en vendant des actifs à des prix publics.
Binance estime que les revenus provenant du transfert d'actifs numériques doivent être considérés comme des revenus de cession de capitaux, imposables sur le bénéfice net (prix de vente moins prix d'achat et frais associés) à un taux de 20 %. Si le bénéfice net ne peut pas être déterminé, l'impôt sera calculé selon un taux de 0,1 % du montant du transfert.
Selon Binance, l'application d'une taxe sur la valeur totale des transactions, même à un taux faible, réduirait fortement l'incitation à trader des actifs numériques, affectant négativement le marché, car cette taxe s'appliquerait à toutes les transactions, y compris celles où le vendeur subit une perte. Cela pourrait rendre les opérations à haute fréquence impossibles et réduire la liquidité du marché.
Lorsque l'économie des actifs numériques se contracte, cela entraîne une diminution du nombre de participants et une baisse des recettes fiscales provenant des impôts. Par exemple, l'Indonésie a appliqué une taxe de 0,22 % sur les transactions de transfert d'actifs numériques en 2022, mais elle a exempté les créateurs de marché afin de réduire l'impact sur la liquidité. Toutefois, les recettes fiscales provenant des actifs numériques ont chuté de 63 % en 2023.
Les recommandations des experts comme Dragon Capital suggèrent qu'une imposition plus souple serait souhaitable. Des mesures d'exemption à court terme pourraient soutenir la liquidité, tandis que des impôts à long terme devraient être appliqués sur le bénéfice net. En outre, toute exemption pour un groupe spécifique doit être soigneusement examinée afin de ne pas violer le principe d'équité fiscale.
Les experts de l'Université RMIT Vietnam sont également d'accord pour dire qu'une exemption fiscale pour les créateurs de marché pourrait être envisagée à court terme, mais il est essentiel de mettre en place un cadre juridique clair et des exigences de responsabilité pour éviter toute abuse de la politique.
Enfin, une distinction claire entre les revenus personnels et les revenus d'entreprise, associée à l'application d'un système d'impôt sur les plus-values basé sur le bénéfice net, assurera l'équité et la transparence dans la politique fiscale.
