@BounceBit , un fournisseur d'infrastructure crypto utilisant des fonctionnalités à la fois de la finance centralisée (CeFi) et de la finance décentralisée (DeFi), a exécuté une stratégie de trading de dérivés bitcoin (BTC) en utilisant le fonds de marché monétaire tokenisé générateur de rendement de BlackRock, BUIDL, pour améliorer les rendements.
La stratégie, qui sera déployée auprès des institutions et des utilisateurs de détail, se composait de deux éléments principaux : un trade de base bitcoin, impliquant une position longue sur le marché au comptant tout en vendant à découvert des contrats à terme, et une position courte sur les options de vente BTC, toutes deux garanties par des tokens BUIDL.
Le commerce de base, également connu sous le nom d'arbitrage cash and carry, a généré à lui seul un rendement annualisé de 4,7 %, avec l'écriture d'options de vente contribuant un 15 % supplémentaire. Combiné avec le rendement de 4,25 % provenant de BUIDL utilisé comme garantie, le rendement total a dépassé 24 %.
L'intégration de BUIDL en tant que garantie a permis de générer un rendement plus élevé que les stratégies garanties par des stablecoins, qui ne génèrent aucun rendement.
"Cette stratégie permet aux investisseurs de capturer à la fois les rendements des bons du Trésor et les rendements d'arbitrage de taux de financement," a déclaré Jack Lu, fondateur et PDG de BounceBit, dans un communiqué de presse partagé exclusivement avec CoinDesk.
@BounceBit fait le lien entre les émetteurs d'actifs réels occidentaux et l'infrastructure de trading crypto asiatique, offrant de nouvelles options pour la génération de rendement," a déclaré Lu.
@BounceBit est la chaîne de restaking BTC native sécurisée par le staking à la fois de bitcoin et de tokens BounceBit. Le réseau permet aux détenteurs de BTC de gagner des rendements grâce au staking de validateurs natifs, à l'écosystème DeFi et à un mécanisme semblable à CeFi alimenté par Ceffu et Mainnet Digital. Au moment de l'écriture, des cryptomonnaies d'une valeur de plus de 500 millions de dollars étaient verrouillées sur BounceBit.
@BounceBit prévoit de déployer la stratégie garantie par BUIDL aux utilisateurs institutionnels et de détail bientôt. "Le pilote réussi est une preuve de concept de notre nouvelle gamme de produits BB Prime, qui sera disponible à la fois pour les utilisateurs de détail et institutionnels," a déclaré le porte-parole de BounceBit à CoinDesk.
"Cette stratégie soutient BB Prime en tant que nouvelle classe d'applications CeDeFi construites sur des RWAs qui sont traditionnellement troublées par un manque d'utilités au-delà de simplement détenir des rendements de t-bill, entravant l'adoption de masse," a ajouté le porte-parole.
BUIDL, lancé en mars 2024 par Securitize et BlackRock, est un fonds d'investissement tokenisé opérant sur plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Aptos et Polygon. Le token, actuellement avec une capitalisation de marché de 2,88 milliards de dollars, est soutenu par des obligations gouvernementales américaines à court terme, affichant une valeur stable fixée à un dollar par token.
