Il existe un récit croissant parmi les passionnés d'XRP selon lequel un désengagement majeur dans le carry trade du yen japonais pourrait déclencher une crise de liquidité mondiale. Dans ce scénario, ces passionnés ont positionné XRP comme la solution pour stabiliser les flux financiers perturbés, commençant au Japon et se propageant dans le monde entier.
Hausse du rendement des obligations d'État japonaises à 20 ans
Un membre de la communauté XRP a souligné que le rendement des obligations d'État japonaises à 20 ans avait atteint 2,751 %, augmentant de 0,035 %.
Des rendements plus élevés signalent une demande des investisseurs pour une dette japonaise plus sûre et à rendement plus élevé au milieu du resserrement de la BoJ. Cela ramène de l'argent au Japon, accélérant le désengagement, c'est-à-dire que les commerçants vendent des actifs étrangers pour couvrir des prêts en yens. Les désengagements passés ont causé une volatilité mondiale, dont les analystes ont averti qu'elle pourrait se produire bientôt.
Le carry trade en yen est une stratégie d'investissement populaire qui a alimenté les marchés mondiaux pendant des décennies. Notamment, les faibles taux d'intérêt du Japon rendent l'emprunt de yen peu coûteux.
Les traders convertissent le yen en devises à rendement plus élevé comme le dollar américain et investissent dans des actifs tels que les actions américaines, les obligations ou la dette des marchés émergents. À la fin, ils empochent l'écart de taux d'intérêt comme profit.
La crise de liquidité se charge… Du Japon au monde -> XRP comme solution.
Le carry trade en yen est sur le point d'éclater.
Soyez prêt. Nous sommes très proches.
Cela fournit une liquidité bon marché aux actifs à risque, stimulant tout, de Wall Street à la crypto. Cependant, la force soudaine du yen érode les profits et déclenche des ventes forcées.
Les analystes notent qu'une crise de liquidité se profile à l'horizon alors que le carry trade est sur le point d'éclater. Le commerce s'inverse en raison de l'évolution des politiques monétaires, créant un cycle vicieux.
Pour lutter contre l'inflation et la faiblesse du yen, la BoJ a normalisé les taux depuis 2024. Cela rend l'emprunt de yen plus coûteux, pressant les profits.
De plus, le cycle d'assouplissement de la Réserve fédérale américaine réduit l'écart de rendement, rendant le commerce moins attractif.
XRP peut-il arrêter la crise de liquidité du Japon ?
Un dénouement n'est pas seulement un problème japonais mais une crise de liquidité mondiale. Des trillions d'investissements financés en yen affluent, vendant des actifs américains et mondiaux. Cela pourrait déprimer les prix des obligations, faire grimper les rendements américains et déclencher des ventes d'actions.
Cependant, XRP entre en jeu comme une solution proposée pour le chaos résultant, tirant parti de la technologie de Ripple pour des transferts mondiaux instantanés et à faible coût.
En cas de crise, les banques ont besoin d'un accès rapide aux fiat sans préfinancer les comptes. XRP agit comme une liquidité à la demande, réglant les paiements transfrontaliers en quelques secondes.
De plus, Ripple a un partenariat stratégique avec SBI Holdings du Japon, intégrant XRP dans les paiements locaux. Par conséquent, si la liquidité en yen s'assèche, les institutions japonaises pourraient utiliser XRP pour obtenir des dollars américains instantanément, contournant les conséquences du carry trade.
Les critiques, cependant, ont fait valoir que c'est du battage, notant que le rôle de XRP dépend de l'adoption.
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