Crypto marché entier a atteint le niveau d'Extreme Fear et alors que le Bitcoin chute en dessous de 100 000 dollars, la plupart des investisseurs se posent des questions sur l'avenir du marché. Cependant, au milieu de ce environnement de Risk-off, l'écosystème de Solana (SOL) devient de plus en plus solide de manière unique par rapport aux autres.
Après la disparition des hype autour des memecoins au début de 2025, la véritable valeur de Solana commence à se révéler à travers des mises à niveau technologiques matures et une activité économique on-chain considérable. Avec l'engagement des développeurs et un volume on-chain en hausse, ce mois de novembre, les altcoins prometteurs construits sur le réseau Solana, qui est rapide et à faible coût, pourraient montrer de meilleures performances que l'ensemble du marché.
C'est pourquoi cet article examinera les principaux altcoins de Solana que les investisseurs, y compris ceux du Myanmar, surveillent de près ce mois de novembre, ainsi que des conseils de gestion des risques que les investisseurs birmans devraient garder à l'esprit.
État actuel de Solana
Le prix actuel de Solana subit directement la pression du marché large, et le 14 novembre, le prix de SOL a chuté de 5 % pour atteindre moins de 150 $. C'est devenu le prix de clôture quotidien le plus bas en cinq mois. L'afflux de fonds dans les ETF Spot Solana, qui sont la demande des grandes institutions, a également clairement diminué à seulement 1,49 million de dollars par jour le 14 novembre, indiquant ainsi que la période de hype des ETF est terminée.
Cependant, alors que les prix baissent, l'économie on-chain de Solana continue de surpasser tous ses concurrents, atteignant un volume de transactions de 29 milliards de dollars sur sa DEX pendant la première semaine de novembre, presque le double des 15,9 milliards de dollars d'Ethereum. Cela prouve que Solana est devenu le ledger de pointe pour le trading à haute fréquence.
Succès technique : Mise à niveau de Firedancer
Le Firedancer (un nouveau client de validation développé par Jump Crypto) qui résoudra le principal problème de défaillance du réseau tout au long de l'histoire de Solana a maintenant atteint un niveau d'utilisation pratique. Selon les prévisions de novembre 2025, plus de 20 % des stakes du réseau fonctionneront sur le nouveau client Firedancer. Cela signifie que même si l'ancien client Agave échoue à cause d'un bug quelconque, les clients Firedancer continueront à opérer le réseau, écartant ainsi le risque d'une interruption totale du réseau comme auparavant. Cela fait de ce succès une clé essentielle pour accroître la confiance des grandes organisations envers Solana.
Principaux altcoins à surveiller
Avec la maturation de l'écosystème de Solana, non seulement le SOL lui-même, mais aussi des tokens essentiels qui soutiennent cet écosystème, comme des picks and shovels, commencent à émerger.
1. Jupiter (JUP) - Le cerveau de Solana
Utilisation : JUP est un agrégateur DEX sur Solana (un système qui recherche le meilleur prix) et il traverse la majeure partie du volume DEX de Solana.
Catalyseur actuel : En novembre 2025, JUP va lancer une nouvelle plateforme ICO (Launchpad) sans contrôle centralisé, et pour y participer, les jetons JUP devront être stakés, ce qui créera une première demande soutenue pour le token JUP.
Perspective : Actuellement, le prix de JUP (environ 0,35 $) est à son niveau le plus bas, mais si ce Launchpad réussit, il y a une possibilité significative de hausse des prix. Cela signifie que l'achat de JUP pourrait devenir un pari à haut risque et à haute récompense, dépendant de l'événement à venir.
2. Jito (JTO) - Le roi du Liquid Staking de Solana
Utilisation : Jito contrôle plus de 90 % du marché du Liquid Staking sur Solana, permettant aux utilisateurs de staker SOL et de récupérer JitoSOL, qui peut également être utilisé dans DeFi.
Récompenses MEV : Le principal avantage de Jito est qu'il capture les profits appelés MEV (Maximal Extractable Value) et les redistribue aux détenteurs de JitoSOL, ce qui fait que le rendement (APY) de JitoSOL est généralement supérieur à celui du staking SOL ordinaire.
Perspective : JTO est le token de gouvernance qui contrôle l'ensemble de ce système économique. Investir dans JTO est similaire à parier sur la croissance des activités économiques sur le réseau Solana, car cela pourrait entraîner des rendements MEV plus importants, tout comme parier sur le succès de l'écosystème Solana.
3. Pyth Network (PYTH) - Le pont de données pour de grandes organisations
Utilisation : Pyth est un système Oracle qui envoie des données du monde extérieur sur la Blockchain, conçu spécialement pour des réseaux à haute vitesse comme Solana.
Avantage : Ses données proviennent directement de grands créateurs de marché comme B2C2, et en août 2025, le département américain du commerce a également choisi Pyth pour publier ses données économiques officielles (PIB) sur la chaîne.
Perspective : Le prix actuel de PYTH (environ 0,10 $) est en baisse de plus de 90 % par rapport à son sommet historique (1,20 $) et cela n'indique pas un mauvais projet, mais plutôt qu'un énorme déblocage de jetons (58 % de l'offre) a eu lieu en mai 2025. Aujourd'hui, on peut supposer que la pression de vente a disparu, et grâce aux fondamentaux solides du projet, il pourrait représenter une opportunité de valeur qui pourrait revenir à son prix réel.
Risques de marché et stratégies de protection
Peu importe à quel point l'écosystème Solana est robuste, il est impossible d'ignorer que le marché actuel est à un niveau d'Extrême Peur. C'est pourquoi, dans ce contexte, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux risques de marché suivants -
1. Risque de volatilité du marché (Risque de marché large) : Tous les altcoins sur Solana sont des actifs à haute beta, donc ils dépendent énormément du prix du Bitcoin. Si le Bitcoin ne parvient pas à maintenir son niveau de support principal de 100 000 $, ces altcoins pourraient chuter de manière significative par rapport au Bitcoin.
2. Risque d'extinction de la hype des ETF : Avec une chute de l'afflux de fonds dans les ETF Spot Solana, qui ont été une des principales raisons de l'augmentation des prix, à seulement 1,49 million de dollars par jour, cela signifie qu'on ne peut plus compter uniquement sur cette demande institutionnelle.
3. Risque spécifique au projet : Par exemple, la perspective de prix de Jupiter (JUP) dépendra du lancement du Launchpad prévu pour ce mois de novembre. Si ce Launchpad ne répond pas aux attentes, ou si son lancement est retardé, le prix de JUP pourrait également chuter.
4. Risque tokenomique (Risque d'offre) : Le Pyth Network (PYTH) est un bon projet, mais en raison d'un déblocage massif de jetons, le prix a chuté de plus de 90 %, illustrant comment les variations de l'offre peuvent impacter le marché. Il est donc essentiel de vérifier le calendrier de déblocage des jetons avant d'acheter n'importe quel altcoin.
C'est pourquoi, dans un marché aussi risqué, vous devriez utiliser les stratégies suivantes pour protéger vos investissements -
1. DYOR (Faites vos propres recherches) : Ne fermez pas les yeux sur l'engouement. Il est important de comprendre la différence entre des projets avec une réelle utilité, comme JUP et JTO, et ceux qui sont seulement des hype comme dogwifhat (WIF).
2. Diversification : Ne mettez pas tous vos fonds dans un seul altcoin de Solana. En diversifiant vos investissements dans différents projets au sein de l'écosystème, tels que DeFi (JUP), Liquid Staking (JTO), et Oracle (PYTH), vous pouvez réduire le risque.
3. Dimensionnement des positions : Acceptez que presque toutes les pièces que vous surveillez actuellement présentent un risque extrêmement élevé. Par conséquent, n'investissez que le montant d'argent que vous pouvez vous permettre de perdre complètement.
4. Utilisation des ordres stop-loss : Dans un marché aussi volatile, l'utilisation d'ordres stop-loss peut vous protéger contre d'énormes pertes inattendues.
Perspectives du marché et avenir proche
En conclusion, l'écosystème Solana traverse la période de 'La Grande Maturation' en fin 2025, évoluant d'un casino de détail dominé par les memecoins vers une couche financière hautes performances avec un volume DEX dépassant le milliard. Le marché actuel atteignant un niveau d'Extrême Peur pourrait évincer les investisseurs nerveux, construisant ainsi une situation plus saine à long terme.
Ces périodes de peur peuvent être extrêmement dangereuses, mais elles peuvent aussi offrir de bonnes opportunités à des prix relativement bas. Par exemple, la période pré-lancement de JUP, ou les périodes où les pressions de déblocage de PYTH s'estompent, peuvent être de bonnes occasions.
Ainsi, en tant qu'investisseurs, il est préférable de ne pas se concentrer uniquement sur les fluctuations de prix à court terme, mais de se concentrer sur la véritable économie on-chain de Solana (volume DEX) et sa solidité technique (Firedancer). La peur actuelle pourrait être une période de calme avant un autre grand Bull Run, donc il est crucial de gérer les risques avec soin tout en observant la situation.
