Coinbase Ventures a désigné ses principales orientations pour l'année 2026. Le fonds choisit une stratégie centrée sur les dérivés d'actifs réels, des bourses spécialisées, un nouveau tournant pour les instruments DeFi et une interconnexion étroite entre la crypto et l'IA et la robotique. En fait, l'entreprise montre à quoi pourrait ressembler l'infrastructure du prochain grand cycle.
Les contrats à terme RWA vont au-delà des actifs cryptographiques
Un des principaux arguments — l'expansion du marché des contrats à terme et d'autres instruments dérivés sur des actifs réels. Il s'agit de permettre aux traders d'obtenir une exposition synthétique sur le pétrole, l'inflation, les spreads de crédit, les données macro ou même sur des entreprises privées — tout en ne détenant pas l'actif sous-jacent.
L'équipe du fonds note que les participants au marché ont besoin de plus de moyens pour exprimer des positions macroéconomiques, et pas seulement de longuer des actifs numériques. Plus le marché des cryptomonnaies est lié aux finances mondiales, plus la demande pour les dérivés RWA est élevée.
Bourses et terminaux spécialisés pour les marchés de prévision
Coinbase met également en avant des plateformes de trading spécialisées. En particulier, Prop-AMM sur Solana, qui protège les fournisseurs de liquidité contre les flux toxiques.
Une autre direction prometteuse — les terminaux de trading pour les marchés de prévision. Actuellement, ce secteur est fragmenté, et un point d'accès unique à la liquidité pourrait devenir une nouvelle raison de croissance.
DeFi en 2026 : nouveaux modèles
Selon les estimations du fonds, en 2026, il y aura une intensification :
Modèles de marché combinés, où la garantie continue à générer des revenus, même lorsque l'utilisateur maintient une position à terme avec effet de levier.
Prêts non garantis on-chain. Les modèles de réputation pourraient capter une partie du marché colossal des prêts non garantis aux États-Unis, évalué à 1,3 trillion de dollars.
La confidentialité comme fondement. Les utilisateurs chercheront des ordres sécurisés, des prêts, du crédit et des paiements qui préservent leur confidentialité, tout en restant vérifiables.
L'IA et la robotique entrent dans le Web3
Un vecteur distinct — l'automatisation via l'IA. Coinbase prévoit que 2026 sera un point important : les agents IA seront capables d'écrire des contrats intelligents, de les tester, de lancer des applications on-chain et d'assurer une surveillance continue de la sécurité. Cela réduit considérablement le seuil d'entrée pour les startups et rend le développement Web3 plus accessible.
Les investissements du fonds confirment la stratégie
Auparavant, Coinbase Ventures avait déjà investi dans des projets liés aux directions choisies :
$14,6 млн dans Bastion — infrastructure des stablecoins
$5 млн dans Vana — réseau de données utilisateur
participation au tour de la société de paiement Mesh
Ces transactions montrent que le fonds parie sur des instruments fondamentaux — RWA, intégrations AI, nouveaux modèles de dérivés et développement de DeFi.
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