À l'approche de la date de la réunion de baisse des taux de la Réserve fédérale, la volatilité d'aujourd'hui a légèrement baissé, bien que l'asymétrie IV reste négative, montrant l'inquiétude du marché.
Il faut principalement examiner les données ETH.
En termes de volume, le volume des transactions de call et de bloc de call au cours des 24 dernières heures est dominant, et le changement d'OI reflète également cela, avec des augmentations de positions aux prix d'exercice de 3200 à 3800.
D'après les données PCR, la part des puts des 11 et 12 dépasse 1,0, un style typique d'assurance, soulignant l'inquiétude du marché face à la tendance.
En termes d'IV, l'IV des 11 et 12 reste relativement élevée, tandis que l'IV pour d'autres échéances a diminué. La valeur VRP est devenue positive, les vendeurs ont réussi à sortir la tête de l'eau.
En regardant le gamma ex, la position à 3K reste un gamma positif, avec un soutien évident. La position à 3,2K est clairement un gamma négatif renforcé, une fois en hausse, elle sera poussée par la force du gamma, visant à atteindre 3400.
Actuellement, la tendance du marché, avec une exposition positive dans le portefeuille, est relativement appropriée, pariant sur les bonnes nouvelles de la baisse des taux du 12.
Cependant, il ne faut pas être aveuglément optimiste, car l'asymétrie reste profondément négative, sans sentiment de marché haussier. Un rebond et s'en aller pourrait être le choix de la plupart des traders.
Je souhaite à tous de devenir des amis du temps, ouvrez vos positions avec prudence~
