Remarque : Cet article est basé sur les marchés et les informations publiques du 10-12-2025 (heure de Pékin), il s'agit d'un récapitulatif intrajournalier et d'une structuration de cadre stratégique, ne constitue pas un conseil en investissement.
Un aperçu général du marché d'aujourd'hui (situation approximative à l'heure actuelle)
En combinant plusieurs sources de marché et d'informations, cela peut être résumé comme suit :
BTC
Le prix oscille entre 90,000 et 92,000 dollars ;
Les hauts et les bas intrajournaliers se sont essentiellement situés entre environ 90k et 94k ;
Globalement, en position de consolidation élevée + attente de la réalisation d'événements macroéconomiques.
ETH
Le prix oscille entre 3,100 et 3,300 dollars ;
La hausse sur 24h est nettement plus forte que celle du BTC ;
ETH/BTC sort d'une tendance baissière de près de trois mois et commence à contre-attaquer, interprété par beaucoup comme un signal d'annonce de la "saison des altcoins".
Altcoins mainstream
Grande capitalisation L1 / leaders (SOL, AVAX, ADA, DOT, AAVE, OP, TIA, STX, DOGE, etc.) augmentent généralement de 24h, avec une forte augmentation d'environ +10–15 % ;
Quelques anciennes monnaies (comme certaines anciennes chaînes publiques, anciennes monnaies) stagnent ou corrigent légèrement.
Macro & Liquidité
Le marché est très attentif aux décisions du FOMC + discours de Powell ;
La prévision d'une nouvelle baisse de 25 points de base a été pratiquement intégrée, ce qui influence réellement le marché, c'est l'orientation future des taux d'intérêt ;
L'offre de BTC sur les échanges continue de diminuer, les fonds des ETF réapparaissent avec un afflux net ;
Le TVL de DeFi rebondit, les shorts à levier ont connu des liquidations évidentes ces derniers jours, le niveau global de levier a diminué.
L'impression générale résumée en une phrase :
La tendance générale est haussière, mais se trouve dans une période de consolidation élevée avant des événements macroéconomiques importants — les haussiers dominent, les fonds sont prudents, la véritable direction générale pourrait être choisie après le FOMC.
II. BTC : Structure quotidienne et niveaux clés
1. Structure quotidienne
Le prix fluctue approximativement dans la zone de 90k–94k ;
Se trouve dans la phase élevée d'une précédente tendance à la hausse, la pente a légèrement ralenti ;
Au-dessus de 90k, plusieurs fois soutenu par des achats, les positions à des niveaux élevés n'ont pas montré de signes de relâchement évident ;
La pression de vente dans la zone supérieure de 93–95k est relativement forte, c'est une résistance importante à court terme.
2. Niveaux clés (perspective à court terme)
Soutien
Premier soutien : près de 90k (bord inférieur de la boîte, zone de rebond plusieurs fois durant la journée) ;
Deuxième soutien : zone de 88k–89k, généralement nécessite un "choc d'événement + pression active" pour être efficacement percé, appartenant à une frontière importante entre haussiers et baissiers.
Résistance
Résistance proche : zone de 93–95k, plusieurs pics et retours à court terme ;
Si une forte hausse se maintient au-dessus de 95k, techniquement cela pointera vers : la zone des sommets précédents ;
Même un test du seuil psychologique de 100k.
3. Fonds et émotions
Les ETF et les institutions : les flux nets des ETF se sont redressés, mais le rythme est plus lent qu'au début de l'année ;
Les institutions restent globalement optimistes à moyen et long terme, mais plus prudentes à des niveaux élevés.
Sur la chaîne et l'offre : de grandes quantités de BTC transférées des échanges vers des portefeuilles froids / adresses de détention à long terme ;
L'offre à long terme se resserre, offrant un soutien au centre de prix à moyen et long terme.
III. ETH : Logique des mouvements et structure quotidienne
1. Performance quotidienne
Le prix fluctue entre 3,100 et 3,300 dollars ;
Les augmentations quotidiennes et sur 24h sont clairement plus fortes que BTC ;
Le taux de change ETH/BTC sort d'une structure de baisse prolongée avec une inversion : a continué de s'affaiblir auparavant ;
Ces derniers jours, une structure de "chute stagnante → latéral → forte montée" est apparue.
2. Niveaux clés
Soutien
Support clé à court terme : autour de 3,100 ;
Soutien psychologique : niveau rond de 3,000 dollars, si cela est efficacement rompu, la structure haussière à court terme pourrait prendre fin.
Résistance
Résistance proche : zone de 3,350–3,400 ;
Si une forte hausse se maintient dans cette zone, il y a une chance d'atteindre 3,500+.
3. Logique structurelle
La réversion de l'ETH par rapport au BTC + les attentes pour DeFi et l'écosystème sont des indicateurs importants du marché actuel ;
Beaucoup d'institutions et de traders interprètent ce renforcement d'ETH comme un "avant-goût de la saison des altcoins" : d'abord BTC mène ;
Puis ETH prend le relais ;
Finalement, les fonds se diffusent vers des segments comme L1, L2, DeFi, AI, Meme, etc.
IV. Altcoins mainstream : dans une phase de "rotation précoce"
1. Grande capitalisation L1 & leaders DeFi
SOL, AVAX, ADA, DOT, AAVE, OP, TIA, STX, etc. : les augmentations sur 24h sont généralement dans la fourchette de +5 % à +15 % ;
Les raisons de la hausse sont davantage liées à la flexibilité beta de BTC/ETH + l'amélioration des attentes de liquidité ;
Aucune large apparition de "fondamentaux très forts d'une seule monnaie, avec un mouvement indépendant" n'a encore été observée.
2. Meme, AI et secteur de la confidentialité
Meme (Dogecoin, Sol Meme, etc.) : augmente avec le volume du marché, des fonds commencent à parier sur une "saison de meme à haute beta" ;
Les fluctuations sont plus intenses, le risque de poursuite à la hausse est très élevé.
Concepts AI (comme FET, etc.) : influencés par le récit de l'IA et les mouvements des actions technologiques traditionnelles, globalement relativement actifs.
Monnaies privées (ZEC / XMR, etc.) : ont montré une légère force pendant ce rebond, avec des fonds en train de faire une allocation structurée pour "couverture des risques réglementaires + allocation d'actifs privés".
3. Jugement de phase
L'état actuel des altcoins mainstream peut être résumé comme :
"Rotation précoce + différenciation accrue, pas encore à la folie généralisée".
V. Suggestions de plan de trading (par cycle et type)
Voici les idées du cadre stratégique, ce ne sont pas des instructions de points d'achat ou de vente spécifiques, vous devez prendre des décisions supplémentaires en fonction de vos positions, de votre gestion des risques et de votre rythme.
1. Plan de trading à court terme (1–3 jours)
(1) Cadre à court terme BTC
Idée principale : acheter bas et vendre haut à l'intérieur de la boîte, réduire le levier avant et après le FOMC, éviter d'être percé par des fluctuations.
Rythme de référence : définition de la plage : boîte de 90k–95k ;
Zone de 90k–91k : considérer d'acheter par étapes avec de faibles positions / augmenter les positions en spot ou des longs à faible levier ;
Zone de 93k–95k : il n'est pas conseillé de poursuivre aveuglément les hausses ;
Convient pour ceux qui ont déjà des positions longues de prendre des bénéfices par étapes / déplacer les stops pour verrouiller les profits ;
Les traders agressifs peuvent essayer de prendre de petites positions à contre-courant, mais doivent strictement établir des stops de perte.
Si une forte hausse se maintient au-dessus de 95k : la boîte pourrait potentiellement se briser à la hausse ;
Le rapport coût-bénéfice pour acheter à court terme est en fait meilleur qu'actuellement (confirmer avant de monter).
Clé : Après le FOMC, essayez de réduire l'effet de levier et de contrôler l'exposition globale au risque, en plaçant la survie en première position.
(2) Cadre à court terme ETH
ETH est actuellement une monnaie forte, la pensée à court terme est davantage orientée vers "acheter lors des corrections" plutôt que de poursuivre impulsivement à des niveaux élevés : surveiller la zone de pression de 3,350–3,500 ;
Si un retour vers 3,150–3,200 apparaît avec des signaux clairs de rebond, vous pouvez envisager d'acheter par étapes ;
Une fois que le niveau de 3,100 est rompu avec un volume croissant : la structure haussière à court terme est détruite ;
Peut temporairement rester à l'écart, en attendant une nouvelle reconstruction de la structure.
(3) Cadre à court terme pour les altcoins mainstream
Choix de direction : privilégier les leaders L1 / DeFi qui suivent la force de BTC / ETH (comme SOL, AVAX, ADA, AAVE, OP, etc.) ;
Éviter autant que possible les petites monnaies à forte capitalisation qui viennent de monter de 30–50 %, pour réduire la probabilité de prendre la dernière vague.
Liens de risque : utiliser les niveaux clés de BTC / ETH comme "porte d'entrée" : si BTC tombe en dessous de 90k ou ETH tombe en dessous de 3,000 : réduire les positions et le temps de détention des altcoins de manière appropriée ;
Si BTC franchit et se maintient à 94–95k, et ETH se stabilise au-dessus de 3,300 : vous pouvez ouvrir des positions sur les altcoins de manière appropriée, augmentant l'exposition beta.
2. Plan de trading à moyen terme (quelques semaines à quelques mois)
(1) Pensée à moyen terme BTC
Grande logique : afflux continu d'ETF ;
Les stocks des échanges diminuent ;
L'environnement macroéconomique à moyen et long terme a la possibilité d'entrer dans une phase de "taux d'intérêt bas + forte appétence au risque" ;
Globalement haussier sur BTC sur un horizon de 1–2 ans.
Cadre opérationnel à moyen terme : considérer 90k–95k comme le "centre de valeur" pour cette phase actuelle ;
Si des retours vers 85k–88k apparaissent dans les semaines à venir : c'est une zone d'accumulation relativement confortable à moyen terme ;
Si après le FOMC BTC franchit et se maintient au-dessus de 100k : privilégier la stratégie "détenir + réduire les positions à la hausse plutôt que de surcharger".
(2) Pensée à moyen terme ETH
Logique : ETH en tant que "système d'exploitation du monde crypto + chaîne mère L2" reste solide ;
Restaking / DeFi / L2 et autres récits ont encore de l'espace à moyen et long terme.
Cadre de fonctionnement : considérer la zone de 3,000–3,200 comme une zone de construction raisonnable à moyen terme ;
Si le marché monte vers la zone de 3,800–4,200 : vous pouvez progressivement réduire certaines positions à coût élevé ;
Conserver une partie de la "position clé à long terme".
(3) Pensée à moyen terme pour les altcoins mainstream
Plus adapté aux objets à détenir à moyen terme : des projets avec un discours à long terme + une véritable activité d'écosystème : L1/L2 de qualité ;
Infrastructure DeFi ;
Composants clés de l'écosystème Ethereum (LSD, Restaking, etc.).
Positions et points d'achat : donner aux altcoins un plafond de 30 % dans le total des positions (les conservateurs peuvent être plus bas) ;
Privilégier d'acheter par étapes lors des jours de forte chute du marché (par exemple, lorsque BTC baisse de plus de 8–10 % en une journée), plutôt que de poursuivre lors des jours de pic.
3. Plan de trading à long terme (1–3 ans)
(1) Positionnement à long terme BTC
La perspective à long terme du marché mainstream : dans le contexte de "ETF conformes + allocation institutionnelle + attentes d'inflation / surémission monétaire" ;
BTC est toujours considéré comme un actif clé à long terme.
Pour une solution pratique à titre personnel : se fixer un ratio d'allocation à long terme pour BTC (par exemple 5–20 % de l'ensemble des actifs, selon les individus) ;
Compléter l'accumulation par des investissements réguliers + des augmentations lors des fortes corrections ;
À long terme, se concentrer davantage sur : la liquidité macroéconomique ;
Progrès en matière de conformité et de réglementation ;
Changement de structure de détention des ETF / institutions ;
Et pas des fluctuations quotidiennes ou même journalières.
(2) Positionnement à long terme ETH et altcoins mainstream
ETH : davantage considéré comme "un actif clé offensif" ;
La structure à long terme peut être comprise comme : BTC = or numérique / ancre de valeur ;
ETH = Système d'exploitation du monde crypto / plateforme de productivité.
Altcoins mainstream : il est conseillé de traiter avec prudence l'idée de "détenir de petits altcoins meme à long terme" ;
Pour des actifs à détenir 1–3 ans, ce sont davantage quelques tokens d'infrastructure L1/L2, solides et avec une expansion continue de l'écosystème ;
La grande majorité des altcoins sont mieux considérés comme des "cibles de trading à moyen et court terme", plutôt que comme des actifs à long terme au sens strict.
VI. Avertissements de risque et résumé du SOP
1. L'incertitude externe la plus importante actuellement : FOMC
La décision elle-même (s'il y a une baisse des taux, l'ampleur de la baisse) est certes importante ;
Mais ce qui motive vraiment le prix du marché, c'est : le graphique en points ;
Les perspectives concernant le chemin des taux d'intérêt pour l'année et au-delà ;
Description et attitude envers l'inflation et la croissance économique.
Expérience pratique : le jour du FOMC et le lendemain, le marché est souvent sujet à des "fluctuations à double sens + réversions rapides" ;
Très peu amical pour les comptes à levier élevé ;
Plus adapté à : l'attente ;
Faible levier ;
Ou ne détenir qu'une partie des spots.
2. Un modèle d'exécution réalisable (référence)
Si vous êtes globalement haussier et que vous avez déjà une certaine position, vous pouvez vous référer à :
Conserver la position principale en spot BTC / ETH, ne pas se laisser facilement sortir par des fluctuations à court terme ;
Avant et après des événements macroéconomiques majeurs (comme le FOMC) : réduire le levier des contrats à la moitié ou moins de la normale ;
Essayer de maintenir le total des positions en dessous de votre ligne de sécurité psychologique ;
Considérer BTC 90k / ETH 3,100 comme le "portillon émotionnel" à court terme : si cela est efficacement rompu : réduire les positions sur les altcoins ;
Réduire une partie de BTC / ETH selon les circonstances ;
Se maintenir efficacement et rompre la résistance clé (BTC 95k, ETH autour de 3,400) : vous pouvez augmenter de manière appropriée l'exposition globale et beta des altcoins ;
Une approche plus conservatrice : attendre que le FOMC se stabilise complètement ;
Observer la structure du marché pendant 1–2 jours de plus ;
Considérez de nouveau d'augmenter votre position ou de changer de stratégie — sacrifier un peu de prix pour obtenir de la certitude structurelle.
Résumé
À court terme : BTC fluctue à un niveau élevé dans la boîte de 90k–95k, ETH est relativement fort, les altcoins mainstream sont dans une phase de rotation précoce.
À moyen terme : BTC reste l'ancre de tendance la plus importante, l'ETH s'améliore, les L1/L2/DeFi de qualité conviennent comme cibles de jeu à moyen terme.
À long terme : BTC convient comme un actif clé à long terme, ETH comme un actif d'attaque important, et les altcoins doivent être strictement filtrés et leur part globale contrôlée.
La gestion des risques passe toujours avant les opportunités de marché uniques — surtout avant et après des événements macroéconomiques majeurs, survivre est le premier pas pour profiter de la prochaine vague.
Tous les points de vue ne sont que des références pour la compilation d'informations et des cadres stratégiques, sans constituer des conseils d'investissement spécifiques pour quiconque. Prenez des décisions indépendantes en fonction de votre tolérance au risque et de votre situation réelle.
