Événements macroéconomiques clés : baisse des taux d'intérêt mais les divergences s'accentuent, les attentes de relance se refroidissent
La Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt de 25 points de base comme prévu, mais des divergences significatives sont apparues au sein du comité de décision de la politique monétaire, avec un résultat de vote de 9 pour et 3 contre, établissant un record du plus grand nombre de votes contre en six ans, ce qui indique la complexité actuelle des choix politiques
Logique des faucons opposants : certains responsables estiment que l'inflation reste collante, une baisse des taux trop précoce pourrait affaiblir les résultats antérieurs dans la lutte contre l'inflation, et ils craignent que la politique de relance ne provoque un rebond de l'inflation
Logique des colombes opposantes : une autre partie des responsables plaide pour une baisse plus importante des taux afin de compenser à l'avance les risques de ralentissement économique potentiels et d'éviter un retard dans l'ajustement des politiques
Signal clé de retournement : Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a clairement indiqué dans son discours après la réunion que la probabilité d'une baisse des taux en janvier était faible, brisant directement les attentes du marché concernant un assouplissement à court terme, et les avantages macroéconomiques accumulés en raison des attentes de baisse des taux se sont concentrés, devenant le déclencheur principal de l'explosion des émotions de vente sur le marché.
Réaction du marché des cryptomonnaies : Les principales devises ont rebondi puis sont retombées
Sous l'influence du changement de sentiment macroéconomique, $BTC et $ETH ont connu des fluctuations violentes en synchronisation, parfaitement conformes à la règle du marché d'acheter des attentes et de vendre des faits :
Après l'annonce de la décision de baisse des taux au petit matin, les fonds à court terme profitent des avantages pour faire grimper les prix, avec BTC atteignant environ 94500 et ETH rebondissant à 3450
Après la réalisation des avantages, les ventes se manifestent rapidement, le prix commence à chuter rapidement :
BTC a de nouveau chuté sous le seuil clé de 90000, annulant l'ensemble des gains générés par les attentes de baisse des taux mardi soir ;
ETH a plongé en dessous de 3200, effaçant essentiellement les résultats du rebond précédent ;
Nature de la fluctuation : Le marché actuel reste principalement drivé par les attentes de liquidité macroéconomique, sous le signal de non-baisse des taux en janvier, les investisseurs ont tendance à prendre des bénéfices, les attentes de liquidité se resserrent marginalement, dominant les mouvements à court terme.
Analyse technique : Pression de résistance clé + divergence d'indicateurs, une correction technique pourrait être attendue à court terme
Les mouvements des deux principales devises sont influencés par le sentiment macroéconomique et la pression technique, la structure à court terme présente des caractéristiques d'ajustement évidentes :
À l'échelle quotidienne : La pression de résistance est claire, la tendance à moyen terme doit être confirmée
BTC : Le prix rencontre une forte résistance au niveau supérieur de la bande de Bollinger, n'a pas réussi à effectuer une percée efficace, retombe dans la zone de fluctuation précédente, la technique montre un modèle de rencontre avec résistance et chute ;
ETH : Sous l'emprise de la moyenne mobile à 60 jours, cette moyenne a été à plusieurs reprises une résistance clé pour les rebonds, après que les avantages macroéconomiques se soient estompés, la pression technique s'est rapidement transformée en baisse réelle, n'a pas réussi à se stabiliser au-dessus de 3400.
Indicateurs à moyen et court terme : Libération d'énergie baissière, premiers signes de survente
À l'échelle de 4 heures : L'indicateur MACD continue de se contracter et de descendre, l'indicateur RSI approche de la zone de survente, la libération continue de l'énergie baissière pousse l'amplitude de baisse du matin à s'élargir, les caractéristiques de faiblesse à court terme sont évidentes ;
À l'échelle de 30 minutes : À mesure que la pression de vente pendant la session asiatique est libérée, le RSI est entré en territoire de survente et s'aplanit progressivement, le MACD montre de légers signes de divergence baissière, suggérant que l'élan à la baisse s'est atténué, il pourrait y avoir une demande de correction technique pendant la session européenne pour digérer la pression excessive de vente à court terme.
Niveaux clés de prix et stratégie de trading de l'après-midi : Se concentrer sur l'efficacité du support / de la résistance
Niveau de prix clé BTC et logique de réponse
Zone de support : 90000/89000
Résistance à court terme : 89000/92500
Conseils d'opération : Maintenir 89000 favorise une correction de fluctuation en intervalle, un passage en dessous pourrait entraîner une plongée vers 87000/88000 ; un rebond nécessite de franchir 92500 pour atténuer la faiblesse à court terme.
Niveau de prix clé ETH et logique de réponse
Zone de support : 3180/3100, point bas 3000 (point de conversion clé haussier/baissier, intensité de support maximale)
Résistance à court terme : 3250/3300 (il faut franchir ce niveau pour confirmer la continuité de la tendance de correction à court terme)
Conseils d'opération : Si un signal de réduction des volumes d'arrêt de baisse apparaît dans la zone 3100-3180, il est possible de jouer un rebond technique avec une petite position ; si le niveau passe en dessous de 3000, il faut être vigilant quant à l'élargissement de l'amplitude de la correction jusqu'à 2950/3000
Événements de risque futurs et perspectives du marché
Catalyseur clé à court terme : Données sur les demandes d'allocations chômage aux États-Unis
Les données sur les demandes d'allocations chômage aux États-Unis, qui seront publiées le soir, sont l'un des indicateurs de référence clés pour la formulation de la politique de la Réserve fédérale, et pourraient provoquer de nouvelles fluctuations sur le marché :
Si les données dépassent les attentes : cela pourrait renforcer les attentes du marché concernant un assouplissement ultérieur, poussant à un rebond et une correction pendant la session américaine ;
Si les données sont inférieures aux attentes : cela validera davantage les attentes de non-baisse des taux en janvier, limitant l'espace de rebond.
À moyen et long terme : La durabilité du rebond est limitée, tendance générale à la fluctuation
Le marché actuel est dans une période d'observation où le moteur macro est temporairement en pause et la technique s'affaiblit, même si les données du soir génèrent un rebond, sa durabilité et son ampleur pourraient être limitées :
Contraintes clés : Les divergences internes au sein de la Réserve fédérale s'aggravent, le rythme des politiques d'assouplissement est flou, les attentes de liquidité sont difficiles à relancer fortement
À surveiller par la suite : Les discours des fonctionnaires de la Réserve fédérale vendredi, les données non agricoles de la semaine prochaine clarifieront davantage l'orientation politique, fournissant une nouvelle direction au marché.
Cœur de l'opération : La volatilité à court terme pourrait se resserrer progressivement, mettant l'accent sur la réponse dans les zones critiques, évitant de poursuivre aveuglément les hausses et les baisses, et contrôlant strictement le risque de position.
