Les futures Bitcoin ( $BTC ) montrent actuellement un effet de levier croissant sur le marché, confirmé par une augmentation notable de l'intérêt ouvert au cours de la journée passée. Cela suggère que de nouvelles positions sont ajoutées, souvent un précurseur d'une volatilité accrue 📊
En même temps, il y a une divergence claire entre le comportement institutionnel et celui des détaillants. Alors que les échanges fortement axés sur le détail comme Binance et OKX voient un intérêt ouvert croissant, l'exposition CME diminue, signalant une prudence institutionnelle. Ce déséquilibre apparaît souvent avant des mouvements de prix entraînés par la liquidité ⚠️
La carte de liquidation de Binance révèle une forte concentration de liquidations courtes empilées au-dessus du prix actuel, en particulier à des niveaux de levier plus élevés. Cela crée un environnement favorable à un squeeze de position courte, où même un mouvement modeste vers le haut pourrait déclencher des liquidations en cascade 🔥
À la baisse, les clusters de liquidation longs en dessous du prix sont comparativement plus fins, ce qui implique une pression à la baisse limitée à court terme à moins qu'un puissant catalyseur baissier n'émerge.
La combinaison d'un intérêt ouvert en hausse et d'une liquidité dominée par les positions courtes au-dessus du prix indique une structure de marché fragile. De telles conditions sont souvent exploitées par de grands acteurs pour pousser le prix dans des pools de liquidité avant qu'une tendance plus claire ne se développe 🧠
En résumé, le Bitcoin entre dans une phase de forte volatilité, avec une probabilité plus élevée d'un balayage de liquidité à la hausse en premier, suivi d'un mouvement directionnel décisif 📈⚡
