Mon oncle va expliquer à tout le monde les raisons de la stagnation des derniers jours.
Le marché présente actuellement un effet d'atténuation significatif des événements macroéconomiques : après l'annonce de la baisse des taux de la Réserve fédérale et de la montée des attentes de hausse des taux de la Banque du Japon, $BTC et $ETH n'ont pas montré de réaction de hausse ou de baisse conforme à la logique traditionnelle, mais sont plutôt tombés dans un schéma de fluctuation dans une fourchette.
Le problème central n'est pas une anomalie du marché, mais plutôt le fait que les attentes du marché ont déjà été pleinement intégrées. Les informations telles que le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale et le changement de la politique monétaire japonaise ont déjà été diffusées à travers divers guides prospectifs et enquêtes sur les attentes du marché, et plusieurs cycles de tarification des transactions ont été complétés avant que cela ne se concrétise. Cela a conduit à une caractéristique où, lors de la concrétisation de l'événement, le marché n'augmente pas malgré des nouvelles positives et ne diminue pas malgré des nouvelles négatives.
L'atterrissage des bonnes nouvelles signifie que les attentes se réalisent, les fonds précédemment positionnés prennent des bénéfices, manquant d'acheteurs supplémentaires pour continuer.
Lors de la libération de nouvelles négatives, les ventes de panique précédentes ont été complètes, le marché a formé un soutien de liquidité.
En fin de compte, le marché tombe dans un état d'équilibre de fluctuation à faible volatilité, où les fluctuations des prix ne reflètent que des jeux de fonds à court terme, et non une direction tendance.
Logique fondamentale de conduite : la capacité d'absorption des fonds détermine la tendance, et non l'événement lui-même.
La nature des hausses et baisses du marché n'est pas uniquement déterminée par un événement macroéconomique, mais dépend de la capacité d'absorption des fonds supplémentaires et de la volonté de maintien des fonds ; cette logique fondamentale peut être décomposée par trois questions clés :
Après l'atterrissage de l'assouplissement macroéconomique, existe-t-il des fonds d'entrée à long terme pour une allocation durable ?
Le principal acteur du marché actuel est-il composé de fonds spéculatifs à court terme ou d'investisseurs en valeur à long terme ?
Après la réalisation de l'événement, se forme-t-il une chaîne de relais de fonds efficace pour soutenir la poursuite du marché ?
D'après les caractéristiques actuelles du marché, la réponse penche vers le négatif.
Les fonds supplémentaires sont principalement dominés par des fonds d'arbitrage à court terme, et la volonté d'entrée de fonds d'allocation à long terme est insuffisante.
Les transactions sur le marché se concentrent sur la spéculation basée sur des événements, manquant de soutien profond des fondamentaux ou de l'analyse technique.
Après la réalisation de l'événement, les fonds de bénéfices précédents sortent, et la prise en charge des nouveaux acheteurs est faible, rendant difficile la formation d'une percée tendance.
C'est aussi la raison principale pour laquelle le marché actuel semble fort mais est constamment sous pression, et semble faible mais n'a pas rompu les niveaux clés. Le jeu de fonds présente un équilibre à court terme, manquant de dynamisme fondamental pour briser cet équilibre.
Les pièges potentiels du trading basé sur des événements.
Le risque le plus fondamental du marché actuel ne provient pas de mauvais indicateurs macroéconomiques ou de ruptures techniques, mais de la réaction excessive des investisseurs aux attentes déjà intégrées.
Certains investisseurs continuent de trader sur la base des nouvelles, ignorant les règles du marché où les attentes sont déjà intégrées dans les prix.
Manque d'analyse des flux de fonds, des niveaux de support et de résistance et d'autres indicateurs clés, suivre aveuglément les hausses et les baisses.
Les fluctuations émotionnelles à court terme dominent la prise de décision commerciale, entraînant un cycle vicieux de fréquentes hausses et baisses.
Ce modèle de trading est essentiellement un trading inefficace ; dans un environnement de marché où les attentes sont déjà intégrées, un événement unique est difficile à changer le schéma d'équilibre des fonds, et devient plutôt un outil pour les fonds principaux pour récolter les spéculateurs à court terme.
Essence de la fluctuation : attendre de briser l'équilibre.
La logique principale de la fluctuation actuelle du marché est d'attendre des variables imprévues qui n'ont pas été intégrées dans les prix à l'avance ; cette variable doit répondre à des caractéristiques imprévisibles et d'impact durable.
Changements dans la structure des fonds supplémentaires : les fonds d'allocation à long terme (comme les fonds institutionnels, les caisses d'entreprise) entrent massivement.
Clarification des risques macroéconomiques : rythme clair des baisses de taux de la Réserve fédérale, retours du marché après l'application de la politique monétaire de la Banque du Japon.
Percée des extrêmes d'émotions de marché : l'indice de peur ou l'indice de cupidité atteignant des extrêmes historiques, formant une inversion émotionnelle de tendance.
Percée des niveaux techniques clés : BTC et ETH brisent la plage de fluctuation actuelle, formant des signaux de tendance par résonance entre volume et prix.
Avant l'apparition de nouvelles variables, le marché maintiendra un schéma de fluctuation à haute résistance + forte support.
La pression en haut vient des positions de perte de la période précédente et des prises de bénéfices, l'espace de montée est limité.
Le support en dessous est assuré par la liquidité et les moyennes mobiles à long terme, la profondeur de la correction est contrôlable.
La volatilité converge progressivement, le marché se concentre sur la consommation d'émotions + le nettoyage des stocks flottants, testant la patience des investisseurs.
Se concentrer sur les cycles à long terme, éviter le jeu émotionnel à court terme.
Pour l'environnement de marché actuel, il est conseillé aux investisseurs d'adopter un cadre stratégique de configuration cyclique + de confirmation des signaux.
Clarifier la position d'investissement : distinguer entre spéculation à court terme et allocation à long terme, éviter de remplacer le jugement de cycle à long terme par des transactions basées sur des émotions à court terme.
Abandonner le trading basé sur des événements : après la réalisation d'événements macroéconomiques, éviter de suivre aveuglément, attendre des signaux de résonance entre les aspects techniques et financiers.
Surveillez les indicateurs clés : suivez de près le flux de fonds supplémentaires (comme les données d'émission de USDC/USDT), la relation entre le volume et le prix aux niveaux de support et de résistance clés, et la résonance des indicateurs techniques sur plusieurs cycles.
Contrôler strictement le risque de position : dans un marché fluctuant, la position d'un seul actif ne doit pas être trop élevée, mettre en place des stops stricts pour éviter d'être entraîné par des fluctuations à court terme.
Attendre patiemment la direction : plus le cycle de fluctuation est long, plus l'intensité de la tendance qui suit est souvent élevée ; à ce stade, attendre des signaux est plus rentable que de trader activement.
La fluctuation est le prélude à la tendance, les nouvelles variables déterminent la direction.
La fluctuation actuelle du marché des cryptomonnaies est essentiellement un processus de rééquilibrage des fonds après l'assimilation des attentes. À court terme, le marché manque de dynamisme fondamental pour briser cet équilibre, et la volatilité pourrait rester à des niveaux bas ; à moyen et long terme, avec la clarification de l'environnement macroéconomique, l'entrée de nouveaux fonds ou une percée technique, le marché connaîtra une sélection directionnelle tendance.
Tout le monde doit se débarrasser du trading basé sur les émotions, se concentrer sur les cycles à long terme et les variables clés, et rester patient avant que la direction ne soit claire, en utilisant la confirmation des signaux + le contrôle des positions pour faire face aux risques de fluctuation, afin de saisir les opportunités clés dans les tendances futures.
