La Réserve fédérale a commencé la semaine en injectant des fonds sur les marchés financiers pour un total de 6,800 millions de dollars par le biais d'accords de rachat. Cela fait suite aux récents changements de politique monétaire, et plus de 38,000 millions de dollars ont été injectés au cours des 10 derniers jours.
Les opérations de liquidité de la Fed sont en accord avec l'achèvement officiel de l'ajustement quantitatif et une récente réduction du taux d'intérêt, ce qui constitue une manifestation de plus de l'élan de la politique monétaire modérée.
Cette injection de liquidité est considérée comme une tendance positive sur le marché des cryptomonnaies. Ce niveau de rachat n'avait pas été observé depuis 2020, ce qui met en évidence le changement de posture de la Réserve fédérale alors que les marchés s'approchent de 2026.
Tant que cet élan de liquidité se maintiendra, il est probable qu'il ait pour effet de stimuler l'appétit pour le risque parmi les investisseurs, notamment dans les actifs numériques.
◽Les données du PIB des États-Unis.
Mardi, les États-Unis publieront leurs chiffres du PIB réel du troisième trimestre. Les marchés anticipent un taux de croissance annualisé de 2,5 %, une indication modérée au milieu de la préoccupation persistante concernant l'inflation.
Le marché des cryptomonnaies peut être très réactif lorsque les données réelles contrastent avec les attentes, compte tenu du fait que la Réserve fédérale envisage de nouvelles réductions de taux en 2026.
Les dernières données sur l'emploi aux États-Unis ont indiqué une croissance de l'emploi supérieure aux attentes, tout en faisant augmenter le taux de chômage à 4,6 %, son plus haut niveau depuis plus de quatre ans.
La publication du PIB peut offrir une meilleure compréhension de la santé de l'économie et des nouvelles mesures prises par la Fed, ce qui pourrait entraîner une volatilité sur les marchés des cryptomonnaies.
◽Les demandes d'allocations chômage et les données M2 de la Chine
Au milieu de la semaine, les investisseurs seront attentifs aux demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis. En cas d'envahissement de demandes, de nouveaux baisses de taux sont attendues. À l'inverse, un marché du travail favorable pourrait réduire la nécessité d'une flexibilisation de la politique monétaire.
La Chine publiera également ses données sur l'offre monétaire M2 ce vendredi, un autre indicateur important de la tendance à la liquidité au niveau mondial. La Chine a enregistré une hausse annuelle de 8 % de son offre monétaire M2, atteignant un record de 3 369 milliards de yuans en novembre. Une expansion plus importante de la liquidité chinoise pourrait avoir un impact positif sur les marchés à risque mondiaux, dont celui des cryptomonnaies.
Sérénité pendant les vacances ou volatilité à venir ?
Étant donné que jeudi coïncide avec les fêtes de Noël, la liquidité pourrait diminuer sur les marchés traditionnels. Toutefois, le marché des cryptomonnaies fonctionne 24 heures sur 24 et connaît généralement une volatilité accrue pendant les périodes de faible volume.
Le marché des cryptomonnaies a une ligne très fine entre le positif et le négatif au fur et à mesure que se déroulent les événements macroéconomiques. Que se passera-t-il cette semaine si cela devient un rallye de Noël ou si des corrections inattendues surviennent ?
