Aujourd'hui, le monde des cryptomonnaies n'est plus un jeu de niche. Avec l'intervention progressive de puissances majeures comme les États-Unis, le marché devient de plus en plus "grand public", ne ressemblant plus à l'époque où seuls quelques courageux prenaient des risques. Ceux qui sont entrés en premier représentent une très petite part de l'ensemble des investisseurs et sont donc plus susceptibles de bénéficier des premiers dividendes.
Mais le résultat direct de cette généralisation est : de plus en plus de petits investisseurs, surtout dans un environnement de liquidité rare, rendant plus difficile l'apparition d'une situation où "tout le monde peut gagner de l'argent". Nous connaissons tous la loi de Pareto, et le monde des cryptomonnaies n'échappe pas à cette règle - le gâteau est de cette taille, et seuls quelques-uns peuvent en profiter. Soit le gâteau continue de grandir pour accueillir plus de personnes ; soit, grâce aux fluctuations cycliques, une partie des gens est "invité" à quitter la table, permettant aux autres d'obtenir une part plus grande.
Je pense que ces deux situations se produiront simultanément dans le domaine des cryptomonnaies : d'un côté, l'industrie se développe lentement sous la réglementation, les fonds institutionnels et la mise en œuvre des technologies ; de l'autre, le marché baissier et la volatilité continueront de trier les participants. Alors, quels types de personnes seront les plus susceptibles d'être éliminés lors du prochain cycle ?
1. Joueurs de contrats
Ces personnes ont une faible capacité à supporter la volatilité, et une fois en liquidation, elles sortent souvent directement du marché, et il est très difficile de revenir avec une posture rationnelle.
2. Ceux qui investissent massivement dans des contrefaçons, rêvant de s'enrichir du jour au lendemain, manquant de flux de trésorerie stables
Ils comptent sur une résistance acharnée, mais la vie réelle implique toujours des dépenses et des pressions. Dès qu'il faut de l'argent, ils seront contraints de vendre des jetons à des prix inappropriés, se retirant progressivement du marché. Si le marché baissier se prolonge pendant plusieurs années, ces personnes auront encore plus de mal à supporter - les mariages, les décès, les prêts immobiliers et automobiles deviendront autant de raisons de 'descendre passivement'.
3. Les investisseurs particuliers qui achètent des cryptomonnaies poubelles, qui finiront par atteindre zéro
Emportés par des concepts, des mouvements de marché et des émotions, tombant dans des arnaques à haut risque ou des projets de mauvaise qualité, ils quittent souvent le marché après que leurs actifs aient atteint zéro.
4. Les personnes qui manquent de réserves de liquidités et qui rencontrent des bouleversements dans leur vie
Ceci relève de la combinaison de la chance et de la gestion des risques. Sans coussin de sécurité, une fois qu'une situation imprévue survient dans la vie, on n'a d'autre choix que de quitter le marché.
Ainsi, pour devenir le gagnant final, le cœur n'est pas de prédire les fluctuations à court terme, mais d'éviter de devenir l'une de ces quatre catégories de personnes : ne pas confier son destin à un effet de levier élevé, ne pas parier tous ses actifs sur des actifs à forte narration et faible valeur, ne pas toucher aux projets de financement évidents et aux projets poubelles, tout en laissant suffisamment de liquidités et de coussins pour la vie.
Lorsque le marché 'nettoie' continuellement les acteurs pendant le cycle, et que l'industrie continue de 'grandir' à long terme, ceux qui restent peuvent naturellement devenir les 20 % de bénéficiaires. J'espère que nous pourrons tous avoir une vision à long terme et établir des plans sur 5 à 10 ans : survivre, tenir bon, attendre le vent - que la tempête soit plus forte encore.
