De nombreux pièges financiers aux caractéristiques frauduleuses se présentent sous le nom de blockchain, en vendant en réalité des produits trompeurs.

· Structure pyramidale : les fonds des nouveaux investisseurs sont utilisés pour payer les rendements des premiers investisseurs, sans activité économique réelle ni revenus extérieurs.

· Incitation à la vente pyramidale : des récompenses de promotion à plusieurs niveaux sont instaurées, incitant à recruter des personnes, suivant un modèle typique de vente pyramidale illégale.

· Informations floues et promotion exagérée : les documents blancs sont confus, les termes techniques sont mal utilisés, et des rendements excessivement élevés sont promis.

· Risque extrêmement élevé : ces projets ont une durée de vie très courte et finiront inévitablement par s'effondrer. Les organisateurs peuvent s'enfuir avec l'argent après avoir récolté suffisamment de fonds (« rug pull »), ou fermer le projet faute de pouvoir honorer les remboursements. À ce moment-là, le prix des jetons tombera à zéro, et tous les participants perdent leur capital.

Les arnaques basées sur la structure pyramidale sont un jeu de « musique de tambour » où les fonds sont passés d'une personne à l'autre. Tous les systèmes de capitalisation fonctionnent selon ce modèle : seuls les organisateurs et les chefs de projet gagnent, tandis que les petits investisseurs sont systématiquement escroqués dès qu'ils entrent.