L'ère du mandat : pourquoi les flux institutionnels de 2026 sont structurellement différents

La première semaine de trading de 2026 a confirmé un changement fondamental dans les mécanismes du marché. Nous avons officiellement dépassé l'ère de la volatilité pilotée par les particuliers et sommes entrés dans la phase de domination programmée des institutions.

1. La fin de la stratégie "attendre et voir"

Tout au long de 2025, de nombreux gestionnaires de portefeuilles sont restés en retrait en attendant une confirmation réglementaire. Avec le nouveau exercice fiscal, ces périodes d'attente sont terminées. Nous assistons à une rotation "obligée" alors que les fonds alignent leurs stratégies 2026 sur le rôle du Bitcoin en tant qu'actif numérique de réserve principal. Il s'agit de capitaux pilotés par mandat, et non d'intérêts spéculatifs.

2. Le vide côté offre

Les réserves des échanges sont au plus bas depuis dix ans. Lorsque des milliards de nouvelles commandes d'achat provenant des bureaux OTC frappent un marché où les détenteurs à long terme refusent de vendre, la liquidité côté offre disparaît instantanément. Ce n'est pas une "pompe" ; c'est une réévaluation structurelle. Chaque satoshi transféré vers un ETF ou un trésor d'entreprise est effectivement retiré de la circulation liquide de façon définitive.

Conclusion

L'action réelle du prix se déroule dans les livres d'ordres institutionnels, loin du bruit des médias sociaux. S'attacher à un plan discipliné pendant que le vide institutionnel opère est la seule réponse logique. Concentrez-vous sur les indicateurs d'absorption, pas sur les bougies quotidiennes.

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