Survivre sur le marché : leçons sur l'arrêt des pertes et l'ajout à l'encontre de la tendance

Pour survivre dans les vagues du marché, vous devez graver ces principes dans votre chair : l'arrêt des pertes strict est la différence fondamentale entre un trader et un joueur. Comment définir un arrêt des pertes raisonnable ? Ce n'est pas un chiffre arbitrairement fixé.

Imaginez une tendance qui passe de la baisse à la hausse. Théoriquement, le point idéal pour entrer à l'achat est le plus bas absolu, mais en réalité, personne ne peut le capturer avec précision. Nous devons nous contenter d'une « zone de bas relatif » pour entrer. L'espace de prix entre ce point absolu inaccessible et le point relatif où vous entrez réellement constitue le coût d'arrêt des pertes le plus raisonnable que vous devez assumer.

Et le critère qui vous pousse à appuyer sur la détente à ce point précis — que ce soit une rupture de structure, une convergence d'indicateurs ou une faiblesse de l'élan — est au cœur de votre règle de trading. L'arrêt des pertes est le coût d'essai que vous payez pour cette logique décisionnelle spécifique.

N'essayez jamais d'ajouter à l'encontre de la tendance. C'est l'attraction la plus dangereuse du marché. Lorsque vous opérez avec une position légère, vous disposez d'un avantage stratégique inégalé. Votre compte reste toujours dans une marge de sécurité. Le marché devient un terrain de jeu bienveillant. Même si vous vous trompez temporairement, ne pas appliquer l'arrêt des pertes ne vous infligera pas de coup mortel. Bien que cela puisse entraîner une efficacité réduite, cela garantit au moins votre survie.

Mais dès que vous commencez à ajouter après une perte, dans l'espoir de réduire votre coût moyen, vous combattez fondamentalement la tendance. Vous transformez ainsi un jeu spéculatif raisonnable en une tentative désespérée de pari. À ce moment-là, la bride du risque est rompue, et l'échec est presque inévitable.

L'histoire le prouve à maintes reprises : que vous soyez un vétéran expérimenté ou un débutant fraîchement entré sur le marché, une fois que vous avez contracté cette « drogue » de l'ajout après perte, vous êtes condamné au même destin : soit vous épuisez votre énergie en attendant de vous dégager, soit vous quittez le marché brutalement après la rupture de votre liquidité. La véritable sagesse du trading réside dans la compréhension qu'il existe certaines dépenses que nous devons assumer (l'arrêt des pertes), et certaines raccourcis que nous ne devons jamais tenter (l'ajout à l'encontre de la tendance).