Optimisation des rendements des stablecoins du réseau Dusk : un moteur DeFi confidentiel
Le réseau Dusk a conçu un cadre pratique d'optimisation des rendements des stablecoins confidentiels spécifiquement conçu pour répondre aux besoins des capitaux institutionnels, où la confidentialité, l'efficacité du capital et la gestion des risques sont des considérations de conception de premier ordre. Grâce à la confidentialité intégrée au raisonnement des prêts, Dusk élimine les faiblesses liées à la transparence des DeFi traditionnels, telles que le front-running, les liquidations prédatrices et les vagues de liquidité, tout en maintenant des rendements stables même dans des conditions de marché imprévisibles.
Les courbes de taux d'intérêt sont prêts chiffrés, et le calcul de la santé d'une position privée peut être effectué au cœur du protocole, de sorte que son emprunt ajusté au risque reste protégé. Les nouveaux prêteurs sont récompensés en fonction de leur engagement à long terme et de leur contribution systémique, et non en fonction d'un déséquilibre visible du pool, ce qui conduit à une dynamique de rendement stable. Les liquidations sont effectuées sous forme d'enchères confidentielles, protégeant les participants du processus d'enchère, car elles empêchent la participation d'acteurs adverses et garantissent la préservation du capital.
Dusk va encore plus loin en soutenant l'efficacité grâce à une architecture de garanties composable. Les cryptomonnaies issues des positions de stablecoins peuvent être sous forme de taux d'intérêt tokenisés, d'exposition aux produits dérivés et d'actifs multi-chaînes dans un seul compte confidentiel. Un recalibrage continu des paramètres des moteurs de risque chiffrés en temps réel garantit la solvabilité même en cas de baisses importantes qui pousseraient les marchés de prêt du grand public dans la panique.
Une boucle économique de soutien économique auto-renforçant est vendue à DUSK par le staking, la validation des oracles et les garanties de liquidation, ce qui fait que l'augmentation de l'utilisation des stablecoins renforce la sécurité du protocole, tout en perpétuant la destruction de jetons et les incitations à long terme. Dusk se situe à l'intersection de la confidentialité et de la conformité, ainsi qu'avec des rendements de qualité institutionnelle, établissant ainsi un nouveau seuil d'utilisation du capital confidentiel sur la chaîne.
