#美国CPI数据即将公布 I. Résultats clés du CPI américain (données de décembre, publication à 21h30) le 13 janvier
- Consensus du marché : variation mensuelle globale et du CPI core à +0,3 %, variation annuelle à +2,7 %.
- Variable clé : effet différé des tarifs douaniers et reprise compensatoire liée à la fermeture du gouvernement, risque de hausse potentielle de la variation mensuelle jusqu'à **0,4 %**.
- Transmission politique : au-dessus des attentes → ralentissement de la baisse des taux directeurs par la Fed, dollar renforcé, liquidité légèrement resserrée ; en dessous des attentes → renforcement des attentes de baisse des taux, dollar affaibli, liquidité légèrement détendue.
II. Impact du CPI sur le BTC et l'ETH (scénarios)
- CPI < attentes (par exemple, variation mensuelle < 0,3 %, variation annuelle < 2,7 %) : favorable. Renforcement des attentes de baisse des taux, flux de capitaux vers les actifs à risque ; le BTC peut atteindre 92 000-93 500, l'ETH viser 3 170-3 240.
- CPI conforme aux attentes : fluctuation. Position d'attente prolongée des deux côtés, le BTC se maintient entre 90 000 et 92 000, l'ETH entre 3 060 et 3 140.
- CPI > attentes (par exemple, variation mensuelle ≥ 0,4 %, variation annuelle ≥ 2,8 %) : défavorable. Resserrement de la liquidité, le BTC teste le soutien à 90 000, l'ETH pourrait chuter à 2 960-2 880.
III. Stratégie de liquidité et résultats concrets pour aujourd'hui
- Logique principale : en attente + couverture par tranches avant la publication du CPI ; changement rapide de direction après la publication ; faible levier, gestion stricte de la position, seuil de stop-loss rigoureux.
- Stratégie BTC :
- Avant les données : construction progressive de la position de base entre 90 500 et 91 200 (≤30 %), vente à découvert légère entre 92 000 et 92 500 (≤20 %), stop-loss à 1,5 % chacun.
- CPI < attentes : surcroît de position à 50 % au-delà de 92 500, objectif 93 500, stop-loss en cas de chute en dessous de 91 800.
- CPI > attentes : réduction de la position à 10 % en dessous de 90 000, objectif 89 000, stop-loss en cas de reprise au-dessus de 90 800.
- Stratégie ETH :
- Avant les données : position de base établie entre 3 060 et 3 080 (≤30 %), vente à découvert légère entre 3 130 et 3 150 (≤20 %), stop-loss à 2 % chacun.
- CPI < attentes : augmentation de la position à 50 % au-delà de 3 170, objectif 3 240, stop-loss en cas de chute en dessous de 3 120.
- CPI > attentes : réduction de la position à 10 % en dessous de 3 030, objectif 2 960, stop-loss en cas de reprise au-dessus de 3 060.
- Points clés de liquidité : priorité donnée aux actifs spot, levier des contrats ≤ 3 fois ; avoir des stablecoins prêts, ajuster les positions dans les 15 minutes suivant la publication des données, pour éviter les mouvements extrêmes.
IV. Résultat final de l'exécution (selon le marché actuel à 10h45)
- Position : 30 % de BTC (coût environ 91 200), 30 % d'ETH (coût environ 3 100), 70 % des fonds restants en stablecoins en attente.
- Condition de déclenchement : ajustement en temps réel après la publication du CPI, selon les seuils de prix et les règles de position ; en l'absence de déclenchement, maintien de la position d'attente, contrôle strict du risque.
