Dans l'environnement actuel de marché instable mais globalement haussier, il devient de plus en plus difficile de générer des rendements uniquement par le trading. Ceux qui parviennent à surpasser le marché à long terme ne sont généralement pas ceux qui opèrent fréquemment, mais ceux qui exploite des arbitrages structurels.
J'ai récemment étudié en profondeur le mécanisme du USD1 de @ListaDAO . La conclusion est claire :
Un faible coût de prêt + un rendement élevé sur les monnaies stables = une stratégie d'écart de rendement très adaptée aux fonds conservateurs.
I. Logique fondamentale : Pourquoi le USD1 de Lista DAO mérite-t-il une attention particulière ?
Le principal avantage de Lista DAO réside dans le fait que —
👉 Les taux d'intérêt du prêt sont extrêmement bas (environ 1 %)
👉 Les actifs garantis sont principalement des grandes capitalisations, avec une structure de risque claire
Qu'est-ce que cela signifie ?
Cela signifie que vous pouvez ne pas vendre vos actifs principaux comme BTCB / ETH / BNB, conserver leur potentiel de croissance tout en transformant la « valeur inutilisée » en flux de trésorerie continu.
II. Chemin opérationnel (compréhensible même par les débutants)
Version de base de l'arbitrage :
1️⃣ Hypothéquer BTCB / ETH / BNB sur Lista DAO
2️⃣ Emprunter USD1 à un taux annuel d'environ 1 %
3️⃣ Transférer USD1 vers des produits de placement stables comme Binance Earn
4️⃣ Rendement annuel actuellement visible des stablecoins proche de 20 %
Faisons un rapide calcul :
Coût d'emprunt ≈ 1%
Rendement du placement ≈ 20%
👉 Écart de profit net d'environ 18 %
Dans un cadre sans transactions fréquentes et sans augmentation du risque, cette structure est déjà très attrayante.
III. Stratégie avancée : structure de rendement à plusieurs niveaux
Si vous êtes plus familier avec DeFi, vous pouvez également envisager de hypothéquer :
PT-USDe
asUSDF
USDe
Ces actifs ont déjà une capacité à générer des intérêts par nature,
Après avoir emprunté USD1 via Lista DAO, puis ajouté le rendement des produits de placement stables, cela revient à :
Rendement des jetons productifs + rendement du placement en USD1 = flux de trésorerie double
C'est pourquoi je pense que Lista DAO ne propose pas un simple rendement ponctuel, mais une structure de rendement combinable.
IV. Faible coût d'emprunt, qu'est-ce qui change vraiment ?
Beaucoup oublient un point important :
Pendant les périodes de changement de marché haussier/baissier, la capacité à emprunter à faible coût est déjà un avantage concurrentiel.
Lista DAO permet à tout utilisateur ordinaire de réaliser cela :
Échanger des actifs à faible volatilité contre un flux de trésorerie stable
Sans sacrifier les positions à long terme
Sans dépendre de la sélection fréquente du moment
Pour les utilisateurs qui détiennent à long terme BTC, ETH, BNB, c'est une manière plus intelligente d'utiliser leur capital.
Conclusion
Si vous ne voulez pas surveiller le marché tous les jours,
tout en souhaitant améliorer l'efficacité du rendement tout en contrôlant les risques,
Ainsi, cette stratégie centrée sur USD1 mérite que vous y consacriez du temps pour l'étudier sérieusement.
Il ne faut pas tout mettre sur le même cheval à chaque cycle de marché,
Mais à chaque cycle, il faut maximiser l'efficacité du capital.
Il s'agit uniquement d'une présentation de réflexions personnelles sur l'investissement, sans caractère d'avis financier.
