SWIFT et la filiale d'actifs numériques de Société Générale, SG-Forge, ont mené avec succès un test de règlement de titres obligataires tokenisés utilisant l'EUR CoinVertible (EURCV), une monnaie stable liée à l'euro et conforme au cadre européen des marchés d'actifs numériques (MiCA). L'essai, réalisé au début de 2025, a démontré la connexion efficace entre les systèmes financiers traditionnels et la technologie blockchain.
Détails et résultats de l'essai
La collaboration a montré comment l'infrastructure existante de SWIFT peut faciliter le cycle de vie complet des opérations de titres obligataires tokenisés lorsqu'elle est intégrée aux actifs sur blockchain, sans que les institutions n'aient à abandonner leurs systèmes actuels.
Cas d'utilisation clés démontrés : Le test a couvert avec succès les opérations de marché essentielles pour les obligations tokenisées, y compris l'émission, le règlement livraison contre paiement (DvP), les paiements de coupon (intérêts) et le remboursement.
Intégration technologique : Le pilote a réussi à intégrer la norme de messagerie financière mondiale ISO 20022 avec des actifs de règlement en chaîne, permettant des processus opérationnels plus rapides, sécurisés et conformes.
Participants : En plus de SWIFT et de SG-Forge, BNP Paribas Securities Services et Intesa Sanpaolo ont agi en tant qu'agents de paiement et dépositaires lors des transactions, confirmant que les actifs tokenisés peuvent s'intégrer aux rôles de marché établis.
Conformité MiCA : L'utilisation du stablecoin EURCV conforme à la MiCA en tant qu'actif de règlement a permis de surmonter des obstacles réglementaires significatifs, renforçant la confiance du marché et ouvrant la voie à une adoption institutionnelle plus large des actifs numériques dans le cadre juridique de l'UE.
Perspectives d'avenir
Ce test réussi est une étape significative vers l'adoption généralisée de la tokenisation d'actifs sur les marchés financiers. SWIFT prévoit de s'appuyer sur ces résultats en intégrant un registre partagé basé sur la blockchain dans sa pile technologique, qui se concentrera initialement sur l'activation de paiements transfrontaliers en temps réel, 24/7. L'initiative met en évidence le potentiel de collaboration et d'interopérabilité pour façonner l'avenir de la finance, alliant la résilience de la finance traditionnelle à l'efficacité des technologies émergentes.