Le budget de l'Union 2026, présenté le 1er février 2026, n'a fourni aucun allègement fiscal pour les 90 millions d'investisseurs en cryptomonnaies estimés en Inde, maintenant les taux d'imposition élevés existants tout en introduisant de nouvelles pénalités pour non-conformité aux déclarations. Malgré un lobbying significatif de l'industrie pour une réduction du TDS de 1 % et la possibilité de compenser les pertes, la ministre des Finances Nirmala Sitharaman s'est plutôt concentrée sur le renforcement du filet réglementaire sous la nouvelle loi sur l'impôt sur le revenu, 2025, qui entre en vigueur le 1er avril 2026.
Principales dispositions fiscales sur les cryptomonnaies pour 2026
La structure fiscale de base pour les actifs numériques virtuels (VDAs) reste inchangée par rapport aux années précédentes :
Taxe forfaitaire de 30 % : Une taxe forfaitaire de 30 % (plus la surtaxe applicable et 4 % de cess) continue de s'appliquer à tous les bénéfices provenant du transfert de VDAs, quelle que soit la durée de détention.
1 % TDS : La taxe de 1 % prélevée à la source (TDS) sur chaque transaction reste en place pour suivre les échanges, une mesure que l'industrie soutient continue de drainer la liquidité du marché.
Pas de report de pertes : Les investisseurs ne peuvent toujours pas compenser les pertes d'un actif crypto par des gains d'un autre, ni reporter les pertes aux années futures.
Déductions limitées : Seul le coût d'acquisition est autorisé en tant que déduction ; d'autres dépenses comme les frais de minage ou de transaction ne sont pas déductibles.
Nouvelles pénalités pour les entités déclarantes
Le projet de loi sur les finances de 2026 a introduit des pénalités spécifiques pour les échanges et plateformes de crypto-monnaies (entités déclarantes) afin d'assurer un reporting précis des transactions :
Pénalité quotidienne : Une amende de ₹200 par jour sera appliquée en cas de non-fourniture des déclarations de transaction requises.
Amende pour inexactitude : Une pénalité fixe de ₹50,000 sera imposée pour avoir fourni des informations inexactes dans les déclarations de reporting.
Date d'entrée en vigueur : Ces nouvelles dispositions pénales en vertu de l'article 509 de la Loi sur l'impôt sur le revenu de 2025, entreront en vigueur à partir du 1er avril 2026.
Réaction de l'industrie et contexte du marché
L'industrie a exprimé sa déception, notant que bien que le gouvernement formalise la conformité, il ignore la "rationalisation économique" nécessaire à la croissance.
Migration de liquidité : Les experts ont averti que le manque d'allègement fiscal continue de pousser les volumes de trading vers des plateformes offshore non conformes, laissant les échanges domestiques en difficulté pour la liquidité.
Sentiment des investisseurs : Des données récentes ont montré que près de 49,09 % des utilisateurs de crypto-monnaies indiens ont déclaré des pertes en capital nettes au cours de l'année fiscale précédente, mais beaucoup ont encore fait face à des obligations fiscales en raison de l'incapacité de compenser ces pertes.
Direction réglementaire : Les parties prenantes ont considéré l'inclusion de pénalités comme une "étape positive" pour formaliser le secteur, mais ont averti que la véritable croissance nécessite de traiter la crypto comme des actifs financiers traditionnels.