Partie 1
Qu'est-ce que le ratio de garantie minimum (MCR) ?
Le ratio de garantie minimum est le pourcentage minimum des fonds des investisseurs qui doivent être détenus en espèces ou en équivalents de trésorerie à tout moment. Il s'agit d'une exigence réglementaire visant à protéger l'intégrité du marché.
L'exigence du ratio de garantie minimum varie en fonction du type de fonds.
Le ratio dette/garantie minimum est important car il établit une référence pour les prêteurs lorsqu'ils décident d'accorder ou non un prêt. Les ratios dette/garantie minimum sont généralement fixés par les prêteurs du secteur et varient souvent d'un prêteur à l'autre, bien que certains États aient des lois spécifiques exigeant certaines normes. Par exemple, Fannie Mae fixe un ratio dette/garantie minimum à 36 % tandis que Freddie Mac fixe son minimum à 40 %. La Federal Housing Finance Agency exige également que les prêts hypothécaires garantis par le gouvernement fédéral respectent certaines normes, mais ses ratios diffèrent légèrement de ceux de Fannie Mae et Freddie Mac.
Ratio de collatéralisation
Le ratio de collatéralisation ou ratio de couverture des garanties est l'une des mesures les plus importantes utilisées par les prêteurs pour déterminer le montant d'argent qu'ils doivent prêter à un emprunteur. À partir de là, ils peuvent calculer le ratio prêt/valeur, qui est une mesure du risque.
Le ratio de collatéralisation est une mesure de la taille relative d'un prêt par rapport à la valeur de sa garantie, c'est-à-dire de la garantie qui soutient le prêt. Plus cette proportion est élevée, moins la transaction est risquée pour le prêteur puisqu'il est protégé contre le défaut de paiement en ayant la possession des actifs en cas de défaut de l'emprunteur.
Le ratio de collatéralisation est également connu sous le nom de ratio prêt/garantie (LCR) ou ratio de couverture des garanties (CCR).
Ratio dette/garantie minimum = Bons emprunteurs
Le ratio dette/garantie peut atteindre 3:1 en fonction de votre score de crédit et d'autres facteurs. Un bon emprunteur devrait avoir un ratio de 2:1 ou moins. Par exemple, si vous avez 10 000 $ de prêts en cours et seulement 5 000 $ de valeur immobilière, votre ratio dette/garantie minimum serait de 2:1.