Notes IMPORTANTES:

  • Les indicateurs d'analyse technique (TA) aident les traders à comprendre les mouvements des prix des actifs, facilitant ainsi l'identification des modèles et des signaux de trading potentiels.

  • Parmi les nombreux indicateurs TA disponibles, le RSI, les moyennes mobiles, le MACD, le StockRSI et les bandes de Bollinger font partie des options les plus populaires.

  • Même si les indicateurs d’AT peuvent être très utiles, l’interprétation des données peut être subjective. De nombreux traders utilisent les indicateurs TA en conjonction avec l'analyse fondamentale et d'autres méthodes pour réduire les risques.

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Les indicateurs graphiques sont des outils fiables et efficaces préférés par les analystes techniques. Chacun choisit les outils les plus adaptés à sa démarche et apprend à les maîtriser. Certains préfèrent examiner la dynamique du marché, tandis que d’autres souhaitent filtrer le bruit du marché ou mesurer la volatilité.

Alors, quels sont les meilleurs indicateurs techniques ? La réponse de chaque investisseur à cette question sera différente. Mais certains indicateurs sont très populaires, comme ceux que nous listons ci-dessous (RSI, MA, MACD, StockRSI et BB). Vous pouvez apprendre de quoi il s’agit et comment les utiliser dans notre article.

À quoi servent les indicateurs d’analyse technique ?

Les traders utilisent des indicateurs techniques pour mieux comprendre les mouvements de prix d'un actif. Ces indicateurs permettent de repérer facilement les tendances dans l’environnement de marché actuel et de repérer les signaux d’achat ou de vente potentiels. 

Il existe de nombreux types d'indicateurs différents et ils sont largement utilisés par les day traders, les swing traders et parfois même les investisseurs à long terme. Il existe également des analystes professionnels et des traders expérimentés qui créent leurs propres indicateurs personnalisés. 

Dans cet article, nous fournirons une brève description de certains des indicateurs d'analyse technique (AT) les plus populaires que tout trader devrait avoir dans sa boîte à outils d'analyse de marché.

1. Indice de force relative (RSI)

Il s'agit d'un indicateur de dynamique qui montre si un actif est suracheté ou survendu. Pour ce faire, il mesure l’ampleur des récentes variations de prix. Le paramètre standard correspond aux 14 dernières périodes (14 derniers jours pour les graphiques journaliers, 14 dernières heures pour les graphiques horaires, etc.). Les données sont ensuite affichées sous forme d'oscillateur pouvant avoir une valeur comprise entre 0 et 100.

Puisque le RSI est un indicateur de dynamique, il montre la vitesse (l’élan) du changement de prix. Cela signifie que si l’élan augmente à mesure que le prix augmente, la tendance haussière est forte, ce qui signifie que davantage d’acheteurs entrent sur le marché. À l’inverse, si l’élan diminue alors que le prix augmente, cela peut indiquer que les vendeurs pourraient bientôt prendre le contrôle du marché.

Dans l'interprétation traditionnelle du RSI, si la valeur dépasse 70, l'actif est suracheté, et lorsque la valeur tombe en dessous de 30, il est survendu. Par conséquent, les valeurs extrêmes peuvent indiquer un changement de tendance ou un retrait à venir, c'est-à-dire que la cassure du prix par rapport à la zone de support peut être ramenée au niveau de support. Cependant, il serait correct de ne pas considérer ces valeurs comme des signaux directs d’achat ou de vente. Comme beaucoup d'autres techniques d'analyse technique (TA), le RSI peut donner des signaux faux ou trompeurs, il est donc toujours utile de prendre en compte d'autres facteurs avant de négocier.

Vous voulez en savoir plus ? Vous pouvez consulter notre article Indice de force relative (RSI).

2. Moyenne mobile (MA)

Le but de l’utilisation de moyennes mobiles dans les graphiques financiers est de lisser les mouvements de prix et de voir la direction de la tendance du marché. Les moyennes mobiles sont considérées comme des indicateurs retardés car elles sont basées sur des données de prix historiques.

Les deux moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile simple (SMA ou MA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). SMA est établi en prenant des données de prix pour une période de temps spécifique et en calculant sa moyenne. Par exemple, le SMA à 10 jours est déterminé en calculant le prix moyen des 10 derniers jours. D’un autre côté, l’EMA est calculée en accordant plus de poids aux données de prix récentes. Cela le rend plus sensible aux mouvements récents des prix.

Comme nous l'avons mentionné précédemment, la moyenne mobile est un indicateur retardé. Plus l'intervalle de temps est long, plus le retard est important. Par conséquent, un SMA de 200 jours réagit plus lentement aux mouvements actuels des prix qu’un SMA de 50 jours.

Les traders utilisent fréquemment la relation entre les prix et certaines moyennes mobiles pour évaluer la tendance actuelle du marché. Par exemple, si le prix reste supérieur à la moyenne mobile simple sur 200 jours pendant une période prolongée, de nombreuses personnes considèrent que l'actif se trouve dans un marché haussier.

Les traders peuvent également utiliser les croisements de moyennes mobiles comme signaux d'achat ou de vente. Par exemple, si le SMA à 100 jours tombe en dessous du SMA à 200 jours, cela pourrait être considéré comme un signal de vente. Alors, que signifie exactement ce déclin ? Indique que le prix moyen des 100 derniers jours est actuellement inférieur au prix moyen des 200 derniers jours. L’idée derrière la vente ici est que les mouvements de prix à court terme ne suivent plus la tendance haussière, il est donc possible que la tendance s’inverse bientôt.

Vous voulez en savoir plus ? Vous pouvez consulter notre article Moyennes mobiles.

3. Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)

Le MACD est utilisé pour déterminer la dynamique d'un actif en montrant la relation entre deux moyennes mobiles. Il se compose de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. La ligne MACD est calculée en soustrayant la 26ème EMA de la 12ème EMA. La ligne résultante est tracée au-dessus de la ligne de signal, c'est-à-dire l'EMA à 9 points de la ligne MACD. De nombreux outils graphiques incluent également un histogramme qui indique la distance entre la ligne MACD et la ligne de signal. 

Les utilisateurs peuvent avoir une idée de la force de la tendance actuelle en évaluant les différences entre le MACD et les mouvements de prix. Par exemple, si le prix atteint un plus haut alors que le MACD atteint un plus haut plus bas, le marché pourrait bientôt changer de direction. Dans ce cas, que nous montre MACD ? Cela indique que le prix augmente tandis que l'élan diminue, donc un recul ou un renversement de direction est probable.

Les traders peuvent également utiliser cet indicateur pour examiner les intersections de la ligne MACD et de la ligne de signal. Par exemple, si la ligne MACD dépasse la ligne de signal, cela pourrait être un signal d’achat. À l’inverse, si la ligne MACD tombe en dessous de la ligne de signal, cela peut également être un signal de vente.

Le MACD est souvent utilisé conjointement avec le RSI, car ils mesurent tous deux l'élan en fonction de différents facteurs. Ensemble, ces deux éléments sont censés fournir une vision technique plus complète du marché.

Vous voulez en savoir plus ? Vous pouvez consulter notre article MACD.

4. RSI stochastique (StokRSI)

Le RSI stochastique est un oscillateur de momentum utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Comme son nom l'indique, il s'agit d'un dérivé du RSI et est créé à l'aide de valeurs RSI au lieu de données de prix. Une formule appelée oscillateur stochastique est appliquée aux valeurs RSI standard. Les valeurs stochastiques du RSI vont généralement de 0 à 1 (ou de 0 à 100).

Le RSI stochastique peut créer de nombreux signaux de trading difficiles à interpréter car il est plus rapide et plus sensible. Généralement, il peut être plus utile à proximité des extrémités hautes et basses de sa plage. 

Une valeur StockRSI supérieure à 0,8 peut généralement être considérée comme surachetée, tandis qu'une valeur inférieure à 0,2 peut être considérée comme survendue. Une valeur de 0 signifie que le RSI est à sa valeur la plus basse pendant la période mesurée (le paramètre par défaut est généralement 14). Au contraire, une valeur de 1 indique que le RSI était à sa valeur la plus élevée pendant la période mesurée.

Tout comme il convient d'être prudent lors de l'utilisation du RSI, une valeur StockRSI surachetée ou survendue ne signifie pas que le prix changera définitivement de direction. Dans le cas du StokRSI, cela indique simplement que les valeurs RSI sur lesquelles sont basées les valeurs StokRSI sont proches des extrêmes de leurs mesures récentes. Il est également important de noter que le StockRSI est plus sensible que l'indicateur RSI, il est donc plus susceptible de produire des signaux faux ou trompeurs.  

Vous voulez en savoir plus ? Vous pouvez consulter notre article RSI stochastique.

5. Bandes de Bollinger (BB)

Les bandes de Bollinger mesurent les conditions de surachat et de survente ainsi que la volatilité du marché. Il se compose de trois lignes : SMA (bande médiane), bande inférieure et bande supérieure. Les paramètres peuvent varier, mais généralement les bandes inférieure et supérieure sont à deux écarts types de la bande médiane. À mesure que la volatilité augmente et diminue, la distance entre les bandes augmente et diminue également.

Généralement, plus le prix est proche de la bande supérieure, plus l'actif représenté est proche des conditions de surachat. À l’inverse, plus le prix est proche de la bande inférieure, plus les conditions de survente sont proches. La plupart du temps, le prix restera entre les bandes, mais il peut parfois éclater. Bien que cela ne constitue pas un signal en soi, cela peut être un indicateur de conditions de marché inhabituelles.

Un autre concept important dans les bandes de Bollinger est la compression. Il fait référence à une période de faible volatilité où toutes les bandes sont très proches les unes des autres. Il peut être utilisé comme indicateur d’une éventuelle période de volatilité future. À l’inverse, si les bandes sont trop éloignées les unes des autres, une période de faible volatilité peut s’ensuivre.

Vous voulez en savoir plus ? Vous pouvez consulter notre article Bandes de Bollinger.

Dernier mot

Bien que les indicateurs affichent des données, il convient de noter que l’interprétation des données est très subjective. Par conséquent, il est toujours utile de prendre du recul et d’évaluer si vos préjugés personnels affectent votre prise de décision. Un signal d’achat ou de vente direct pour un investisseur peut n’être qu’un simple bruit de marché pour un autre. 

Comme la plupart des techniques d’analyse de marché, les indicateurs sont plus utiles lorsqu’ils sont utilisés conjointement les uns avec les autres ou avec d’autres méthodes telles que l’analyse fondamentale (FA). La meilleure façon d'apprendre l'Analyse technique (AT) est de beaucoup s'entraîner.

Lecture supplémentaire

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